AI関連株・マーケット

主要ニュース

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   Cisco、Splunk AIを自社環境内に

   CiscoはNvidiaのアクセラレーテッドコンピューティングとKubernetesを組み合わせたAI PODでSplunk AIをプライベートクラウド、オンプレミス、エアギャップ環境へ展開した。 これによりCiscoは、インフラとTokenomicsガバナンス層という、企業のAI予算を狙う2つの切り口を得る。機密性の高いマシンデータを公開AIシステムに送れない企業向けだ。

   Ciscoは価格も導入確約量もまだ開示していないため、投資家が支払っている成長は採用と売上として表れてこなければならない。株価はGF Value推定値74.62ドルを47.05%上回る。

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   ブロードコム、AI半導体売上高217億ドルを予測

   ブロードコムは第4四半期のAI半導体売上高を217億ドル、全社売上高を約348億ドルと予測した。第3四半期のAIチップ売上高は221%増の167億ドルだった。 AI半導体は現在ブロードコムの売上高の過半を占め、予測はその比率がさらに高まることを示している。つまり利益構造が少数のハイパースケール顧客への依存度を強めている。

   AI売上高の集中度が高まる中、ブロードコムが66%の非GAAP営業利益率を維持できるかどうか。第4四半期の実績を217億ドルのAIチップ目標と照らし合わせて注目したい。

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   AI支出懸念が和らぎIntelが10%上昇、Meliusが買い推奨でカバレッジ開始

   月曜日にIntelの株価が約10%急騰した。Melius Researchが買い推奨でカバレッジを開始し、Tigress Financialが目標株価を引き上げたほか、SK HynixがIntelのオハイオ施設を巡る製造体制を検討しているとの報道も出た。 この上昇は、AIインフラ支出が減速するかもしれないという懸念を投資家が再評価しつつあることを示唆する。半導体セクター全体が上昇し、AIサーバーとファウンドリ拡大に関連するIntelの立て直し策にも注目が集まっている。

   今後の動きはSK Hynixとの取り決めが実現するかどうかにかかっている。現時点では検討中とされているにすぎないためだ。株価の上昇は、原油価格や米国債利回り、AI支出のシグナル次第で変わり得る市場心理も反映している。

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   Sandisk、AI推論需要の拡大で939億ドルの受注残

   Sandiskの顧客は推論要件の高まりを受けて複数年にわたるコミットメントを拡大しており、既存の939億ドルの受注残を超えるシグナルを強めている。 分析によると、データセンターは現在Sandiskの事業の38%を占め、NAND需要のほぼ半分に近づいており、構成拡大の余地が残っている。

   試されるのは、High Bandwidth Flashが2027年のAIオプション性を加えるか、Stargate QLCがエンタープライズ向け推論ストレージ需要を取り込むかどうか。株価はFY1非GAAP利益の8.4倍で取引されており、Micronの13.8倍と対照的だ。

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   Dell、AIサーバー受注額が過去最高の609億ドルに

   Dellは2027会計年度第2四半期にAIサーバー受注額が過去最高の609億ドル、AIサーバー売上高が164億ドルに達し、受注残高は950億ドルで四半期を終えたと発表した。 この受注残高は、Dellが報告したAIサーバー需要が単なる受注にとどまらず、まだ納入待ちの状態にあることを示しており、四半期を超えた売上高の見通しを示唆している。

   DellのAIサーバー売上高の伸びはこの受注残高を売上に転換できるかどうかにかかっており、SMCIやCSCOも同じNeocloudやエンタープライズ顧客を狙っている。

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   AMDが大きな節目を達成、AI株は一段高

   AMDが大きな節目を達成し、AI関連株が一段と上昇した。 この節目とAI株全体の上昇は、AMDとセクターに追い風が吹いていることを示している。

   この節目に関するさらなる詳細と、AI株が上昇を維持できるかどうか。