AI Stocks & Markets

Principais notícias

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   ON Semiconductor mais barata que Vertiv para aposta de longo prazo em IA

   O que aconteceu: Duas ações de infraestrutura de IA—Vertiv, que fornece energia e resfriamento para data centers, e ON Semiconductor, que fabrica chips de energia e sensores—negociam em valuações diferentes apesar de ambas serem parceiras da Nvidia. ON Semiconductor está buscando a aquisição de 7 bilhões de dólares da Synaptics, empresa de soluções edge, para ampliar suas capacidades de IA física. Por que é importante: Os gastos em IA provavelmente migrarão do treinamento e inferência em modelos baseados em nuvem (fase um) para IA de borda—inferência realizada por robôs e veículos elétricos perto de onde os dados são coletados (fase dois). Vertiv lidera na fase um, mas ON Semiconductor se posiciona para o boom de longo prazo da fase dois. Espera-se que o negócio de data center da ON Semiconductor dobre em 2026, e o acordo com Synaptics lhe confere sensores, gestão de energia, tecnologia de controle e computação edge em um único pacote—uma pilha completa para robótica industrial e sistemas autônomos.

   Fique atento: O negócio de data center da ON Semiconductor está projetado em 500 milhões de dólares de sua receita total de aproximadamente 6,5 bilhões de dólares em 2026. A questão crítica é se a administração conseguirá integrar com sucesso a Synaptics e capitalizar na transição para infraestrutura de IA física.

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   Ação da Bristol Myers Squibb pode negociar 48% abaixo do valor justo com impulso em descoberta de drogas por IA

   O que aconteceu: Bristol-Myers Squibb expandiu sua colaboração em IA com Nvidia e abriu um novo centro de P&D em San Diego. Uma análise de Fluxo de Caixa Descontado estima o valor intrínseco da empresa em cerca de 123 dólares por ação, sugerindo que a ação negocia com um desconto de aproximadamente 48,1% em relação a esse nível. Por que é importante: A ação entregou um retorno de 42,2% no último ano, sinalizando otimismo crescente do mercado. O modelo de FCD, que projeta fluxos de caixa futuros a partir de um fluxo de caixa livre dos últimos doze meses de cerca de 12 bilhões de dólares, sugere potencial de valorização significativo caso a estimativa de avaliação se mantenha — embora a incerteza regulatória em torno de drogas parceiras e resultados do pipeline possam afetar a durabilidade desses fluxos de caixa.

   O que acompanhar: O próximo movimento da ação depende se o preço atual já reflete o valor intrínseco do modelo de FCD ou ainda deixa uma margem de segurança para investidores. Bristol-Myers Squibb obtém uma pontuação de 4 em 6 em verificações gerais de avaliação, apontando para um cenário misto em vez de uma clareza entre oportunidade ou sobrevalorização.

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   Anthropic e OpenAI agora superam McDonald's e Starbucks em receita anual

   O que aconteceu: Segundo dados da plataforma de pesquisa em investimentos de IA Funda, a Anthropic deve gerar cento e setenta e um bilhões de dólares em receita anual e a OpenAI quarenta e nove bilhões de dólares, superando individualmente a Starbucks (trinta e sete bilhões e duzentos milhões de dólares) e o McDonald's (vinte e nove bilhões e seiscentos milhões de dólares). Por que importa: A receita combinada projetada das duas empresas de IA quase iguala a soma de McDonald's, Starbucks e Yum Brands (controladora de Taco Bell e KFC), ilustrando como os gastos corporativos em IA generativa cresceram rapidamente em relação aos gigantes consolidados de consumo que possuem dezenas de milhares de locais físicos em todo o mundo.

   O que acompanhar: A Anthropic, fundada apenas cinco anos atrás, arrecadou mais de cem bilhões de dólares e foi avaliada em novecentos e sessenta e cinco bilhões de dólares em maio de dois mil e vinte e seis; conquistou grandes clientes em finanças, saúde e tecnologia, e continua expandindo parcerias com Amazon Web Services e Google Cloud. A OpenAI expandiu seu programa ChatGPT Enterprise e assinou acordos com empresas que buscam softwares de produtividade alimentados por IA.

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   Amphenol aproveita boom da IA com demanda por interconexões em alta

   O que aconteceu: A Amphenol, fabricante de produtos de interconexão eletrônica (cabos, conectores e componentes relacionados), experimenta forte crescimento impulsionado pela demanda crescente de infraestrutura de inteligência artificial e data centers. Por que importa: A expansão da IA exige enormes quantidades de hardware físico de interconexão para ligar processadores, armazenamento e sistemas de rede. A posição da Amphenol como fornecedor líder significa que está preparada para capturar receitas significativas dos investimentos em infraestrutura que alimentam serviços de IA—uma mudança secular nos gastos de capital.

   O que observar: A sustentabilidade do crescimento impulsionado por IA da Amphenol depende de as empresas de tecnologia continuarem com gastos pesados em infraestrutura nos níveis atuais, e se a empresa conseguirá manter sua posição competitiva conforme a demanda aumenta.

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   Ações de tecnologia recuam após resultados positivos, pior reação desde 2019

   O que aconteceu: Empresas de tecnologia do S&P 500 que superaram estimativas de lucro por ação tiveram desempenho inferior ao mercado mais amplo em média de 3,3% no dia do anúncio de resultados ou no dia seguinte nesta temporada de ganhos, segundo dados da Charles Schwab de quarta-feira. Este marca o pior desempenho pós-ganhos para ações de tecnologia do S&P 500 desde pelo menos 2019. Por que importa: Os investidores estão desviando o foco de simplesmente saber se as empresas superaram metas de lucro para orientação futura e planos de gastos de capital—particularmente gastos com inteligência artificial. A reversão é dramática: durante o primeiro trimestre de 2026, empresas de tecnologia que superaram expectativas tiveram desempenho superior ao S&P 500 em cerca de 2% em média, uma variação de aproximadamente 5,3 pontos percentuais. Isso sugere que manchetes de ganhos por si só não mais impulsionam ganhos em ações da forma como costumavam fazer.

   Fique atento: A tendência reflete uma mudança fundamental em como o mercado avalia empresas de tecnologia. Períodos anteriores de reações negativas entre 2020 e 2024 variaram de cerca de 0,5% a 1,3%, então o desempenho inferior de 3,3% do trimestre atual é significativamente mais acentuado e sinaliza que os investidores exigem mais dos ganhos de tecnologia do que simplesmente superar expectativas.

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   Marvell investirá 250 milhões de dólares na Índia e dobrará seu quadro de pessoal em três anos

   O que aconteceu: A Marvell Technology anunciou um investimento de 250 milhões de dólares (aproximadamente 40 bilhões de ienes) na Índia durante os próximos três anos para expandir seu escritório em Bangalore com uma nova ala e aumentar sua presença em Hyderabad. A empresa planeja dobrar seu quadro de pessoal nesse período e lançará o programa Marvell Scholarship for Technical and Engineering Merit (MSTEM), que já atraiu mais de sete mil candidatos e selecionou cem estudantes das principais universidades indianas. Por que é importante: A Índia é agora a segunda maior organização de pesquisa e desenvolvimento da Marvell globalmente, com equipes desenvolvendo soluções avançadas de semicondutores para inteligência artificial, nuvem e infraestrutura de dados. O investimento sinaliza o compromisso da Marvell em aprofundar sua pegada de engenharia na região e fortalecer o ecossistema de semicondutores da Índia em um momento em que talento em semicondutores e capacidade de inovação são críticos para empresas de tecnologia globais que servem hiperscalers e provedores de nuvem.

   Pontos a acompanhar: A expansão se concentrará em tecnologias de processo avançadas (2 nanômetros e além), propriedade intelectual analógica de alta velocidade e desenvolvimento de software e firmware. O programa MSTEM oferece apoio financeiro e experiência prática do setor para cultivar a próxima geração de talento em inteligência artificial e semicondutores na Índia.