AI関連株・マーケット

主要ニュース

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   中国、選別企業へのNvidia H200チップ販売を許可へ

   中国当局が、Alibaba、ByteDance、DeepSeekなど選定技術企業に対してNvidiaのH200人工知能チップの購入を認める方針を報じられました。これを受けNvidiaの株価は水曜午後に約1.5%上昇しました。 中国のAI産業が輸出規制と規制的障壁により販売圧力を受けている中、この政策転換はNvidiaにとって限定的ながら市場開放の機会になるとみられます。ただし認可数は200,000チップ未満で、企業が以前求めていた量を大きく下回ります。

   チップは訓練用AI モデル（学習段階）のみに制限され、推論タスク（学習済みモデルの実行処理）にはHuaweiなど国産チップの使用が期待されています。

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   ナスダック利益の半分、3社に集中 市場転換の警告信号

   AI投資家向けポッドキャストで、Nvidiaがナスダック指数全体の来年の利益予想の37%を占める一方、Nvidia・Micron・Broadcomの3社合計でナスダック指数の利益全体のほぼ半分を占めると指摘されました。 指数全体の利益がわずか3社に大きく依存している状況は、これらの企業の業績が悪化した場合、市場全体の転換につながる可能性があることを示しています。特にNvidiaはナスダック指数全体の8.5%の構成比に対し利益貢献度が大きく不釣り合いで、集中リスクが高いとみられます。

   このような指数集中リスクは、少数の大型銘柄に過度に依存した市場構造の脆弱性を浮き彫りにしており、投資家にとって市場動向を見極める重要な指標となる可能性があります。

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   AppleとBroadcom、$30 billion（約4.8兆円）規模のAIチップで米国製造を強化

   AppleとBroadcomが$30 billion（約4.8兆円）のAIチップ契約を結びました。これは両社の提携を示すもので、米国でのチップ製造を拡大するための取り組みです。 AIチップへの需要が高まる中、大手テック企業が米国内製造に投資することで、サプライチェーンの多角化と国内産業の強化につながるとみられます。

   この契約規模は$30 billion（約4.8兆円）で、米国のAI関連インフラ投資の一環として位置付けられています。

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   Palantir、Nvidiaと提携 政府向け主権AI基盤を構築

   Palantir Technologies が6月29日、Nvidia と戦略的提携を発表しました。Nvidia の AI プラットフォームと Palantir の AIP、Ontology、Foundry、Apollo といったインフラ製品を統合し、政府機関が自らのデータで AI を訓練・運用できる仕組みを実現します。 米政府機関は統合環境でLLM（文章を理解・生成するAI）の能力を活用しながら、セキュリティリスクを排除し、訓練済みモデルの完全な所有権を保持できるようになります。Nvidia の創業者兼CEO Jensen Huang は、政府機関が安全でカスタマイズ可能、完全に統制された形でミッション・クリティカルな AI システムを構築する基盤になると述べています。

   この統合は、以前発表された Sovereign AI Operating System Reference Architecture に基づいています。Palantir は Gotham、Foundry、AIP といったソフトウェアプラットフォームで、政府機関と民間企業の大規模データ統合・分析および AI モデルの安全な展開を支援しています。

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   Meta、AI投資に年$145 billion（約23兆円）、3～6カ月で成果期待

   Metaは今年、AI インフラ整備に最大$145 billion（約23兆円） を投じる計画を発表しました。CEOマーク・ザッカーバーグは7月2日、AI エージェント（自分で判断して作業するAI）の進捗が予想より遅れていることを認めました。 大手テック企業全体が$700 billion（約110兆円）超をAI投資に充てようとしている中、Metaはそのうち大きな割合を占めています。ザッカーバーグは今後3～6カ月以内に投資から大きな成果を得られると確信しており、AI効率化による利益獲得を見込んでいます。

   AI推進に伴い、Metaは大規模な組織改編を実施し、世界規模で約10%の人員削減、約7,000人をAI専門チームに配置転換しました。

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   NVIDIA、クラウド企業向け新ビジネスモデル 収益シェア型を開始

   NVIDIAは7月3日、クラウド企業がNVIDIA搭載のクラウドサービスを販売できる収益シェア・クレジット支援モデルを新たに開始しました。このモデルにより、NVIDIAは標準的な製品収益とクラウド収益の一部を得られるようになります。 Bank of Americaは、グローバルなクラウド・AI基盤への資本支出が$1.5 trillion（約240兆円）に達し、年率40～50%の増加が見込まれると予想しています。NVIDIAはトークン拡張、エージェント採用、供給制約下のインフラを背景に、主要な成長企業となると期待されており、この新ビジネスモデルはそうした市場拡大を取り込む施策とみられます。

   Bank of Americaは、大規模クラウド事業者（ハイパースケーラー）が減価償却最適化よりも利用率と成長を優先し続けると予想しています。