AIビジネス・産業

主要ニュース

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   ウェスタン・デジタル、AI駆動のストレージ需要に関する見方

   ウェスタン・デジタル（WDC）がAI駆動のストレージ需要に関する市場見方について報じられています。 AI関連の大規模データ処理に伴い、ストレージ需要が増加する可能性があり、ウェスタン・デジタルのような大手ストレージ企業にとって事業機会につながる可能性があります。

   記事は見方や意見についての報道であり、具体的な発表内容や数値は本文には含まれていません。

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   Analog Devices 2026年度第3四半期決算は8月19日発表—AI好況の期待に業績が応えられるか

   Analog Devicesは2026年8月19日に2026年度第3四半期決算を発表し、経営陣がカンファレンスコールを開催する。同社は約39ドル億の売上高と約39%の営業利益率、さらに2ケタのEPS成長を見込んでいる。 アナリストらは産業、データセンター、自動車需要の強さに牽引されて、非常に大きな前年同期比の利益増加を予想している。この決算結果は、ADIのアナログおよびミックスドシグナルチップがAI、オートメーション、電動化のトレンドにおいて中心的な役割を果たし続け、現在の投資家の楽観を支える高利益率・高キャッシュフロー体質を維持できるかを問うことになる。

   最大のリスクは景気循環的な需要またはインベントリー調整が決算軌道を揺るがす可能性である。一部のアナリストはADIの利益が2029年までに約85ドル億に達すると既にモデル化しており、8月の決算は産業およびAI電力論文が成立するか、それとも予想が競争圧力と景気循環的な逆風にさらされているかを示唆するだろう。

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   Corningの光ファイバーがAIデータセンター需要を掌握、Meta との60億ドル案件

   2026年2月20日、AI インフラへの大型投資を進めるハイパースケーラーからの光通信部品需要を背景に、Corning の株価が7.32%急騰し139.51ドルとなった。同社は2025年第4四半期の調整後EPS が0.72ドル（コンセンサス予想0.70ドル）と予想を上回り、光通信事業の売上高は前年比24.3%増加。この事業セグメントの2025年通期売上高は63億ドルに達し、2024年比35%の増加となった。 Corning は Meta との複数年契約に調印し、2030年までのAI データセンター向け配線・光ファイバー供給で最大60億ドルの案件を受注した。一方、Amazon、Alphabet、Meta、Microsoft、Oracle といったハイパースケーラーは2026年の設備投資に総額6,600億ドルから6,900億ドルを投じる計画で、これは2025年の約2倍に相当する。長年見過ごされてきた光ファイバーは今、AI コンピュート向けの基盤インフラとして認識されるようになった。

   Corning は「Springboard」成長計画を上方修正し、2026年末までの増分年間売上高を65億ドル（従来予想60億ドル）に引き上げ、2028年末には110億ドル（従来予想80億ドル）を目指す。株価は益利回り75.17倍で業界平均を大きく上回っており、UBS は目標株価を160.00ドルに引き上げたものの、現在の139.51ドルは既にアナリスト予想の大多数を上回っている。

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   Verizon、第2四半期好決算を報告、AI インフラ取引で数十億ドル規模へ

   Verizonは第2四半期の調整後1株当たり利益を1.30ドルと報告し、アナリスト予想を上回った。モバイルおよびブロードバンドサービス収益は約234億ドル（約3.7兆円）を計上し、195億ドル（約3.1兆円）の見積もりを大きく上回った。同社は後払い携帯電話契約を18万4,000件増やし、通年の調整後1株当たり利益見通しを4.99ドルから5.04ドルの範囲に引き上げた。2025年後半にCEOに就任したDan Schulmanは6月にシンプルな無線プランを導入し、ロイヤルティリワードプログラムを立ち上げた。 Verizonの好決算はSchulmanのターンアラウンドの初期成功を示唆している。同社はシンプルな商品提供により多年にわたる停滞した成長と市場シェア喪失を逆転させ、特にT-Mobileに対抗して新規顧客を獲得している。若い顧客や1回線または2回線のプランを求める顧客も含まれる。より戦略的には、Verizonはアイインフラ好況に身を置いている。同社はAlphabetと10億ドル（約160億円）の契約を締結してGoogleのデータセンターを結ぶダークファイバーを提供し、Schulmanは年末までに追加契約の発表を予定している。これらは今後数年で合わせて数十億ドル規模の収益を生む可能性がある。

   Verizonは第3四半期の新規契約の正のプラスを見込んでおり、Schulmanは2026年下半期が上半期より強く、2027年はさらに強いと予想している。Verizonの取締役会はSchulmanの契約を2028年末まで延長した。同社のアイインフラ取引は長期的で高品質な収益流として位置づけられており、今後数年の利益を大きく変える可能性がある。

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   Amphenol Q1売上高76億ドル、前年同期比33%増加；機関投資家買いで株価17%上昇

   Amphenolが2026会計年度第1四半期の過去最高売上高76億ドル（前年同期比33%増）、調整後希薄化後1株当たり利益106セント（68%上昇）、および約95億ドルの受注（78%増）を報告した。株価は今年これまでで17%上昇し、異常な出来高信号で追跡される機関投資家の大口買いが牽引している。 電気・電子およびファイバーオプティックコネクタ、相互接続システムおよびセンサーを設計・製造する同社は、3年間の売上高成長率23.1%、3年間のEPS成長率33.3%を記録し、今年のEPS成長率は19.3%と見積もられている。これらのファンダメンタルズと並んで強い機関投資家需要があり、大型投資家にとって同株が依然として魅力的であることを示唆している。

   Amphenolは7月29日に再び決算報告を予定している。MoneyFlowsのデータは過去1年間に8件の外れ値流入信号、2005年以降47件の同信号を示しており、株価はレアな異常値20レポートへの最初の登場以来6,875%上昇している。

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   アメックス、AIで製品開発を加速化、人員削減の言及は回避

   American Express のCEO Steve Squeri は金曜日のアーニングスコールで、AI が技術製品のバックログ処理を高速化し効率を向上させていると述べた。ただし、ワークフローと収益への深刻な影響はより後の段階で現れると慎重な見方を示した。アメックスが発表した第2四半期の純利益は31億1000万ドル（前年同期の28億8000万ドルから増加）、売上高は196億4000万ドル（前年同期の178億ドルから増加）、請求ビジネスは4458億ドル（前年同期の4163億ドルから増加）。 Squeri は AI を労働者の置き換えではなく業務の加速化として位置づけた。アメックスは事業量の増加にもかかわらずカスタマーサービス採用の加速が見られず、労働力削減は退職による自然減のみを見込んでいる。一部フィンテック競合他社が AI 成長を直接的にレイオフに結び付けている対照的なアプローチであり、大規模金融機関が雇用喪失への社会的懸念を乗り切りながら技術投資を進める方法を示している。

   アメックスは 2025年後期に Google や PayPal および60社以上の企業とともに立ち上げた開放標準の Agent Payments Protocol（AP2）を支持しており、今後1年間に事業向けの AI 搭載製品を6種類以上リリースする計画だ。これはエージェント AI が金融サービスの次段階を推進するという賭けである。