AI関連株・マーケット

主要ニュース

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   NvidiaのDCF評価額、株価225.07ドルを上回る

   Simply Wall StのDCFモデルが、過去12カ月のフリーキャッシュフロー約$126.7bと2段階の予測を用い、NVIDIAの本源的価値が株価$225.07を大幅に上回ると算出した。 このモデルはNVIDIAのキャッシュフローが横ばいや縮小ではなく成長を続けると仮定している。そのため現在の株価との乖離は、今日のキャッシュではなく持続的な成長に基づく。

   この推定は成長前提次第であり、推定本源的価値と市場価格の乖離はNVIDIAの将来キャッシュフローに対する見方の違いを反映している可能性がある。報告されるフリーキャッシュフローが伸び続けるか注視したい。

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   24/7 Wall St.、MSに目標株価613.43ドル

   24/7 Wall St.がMicrosoftに613.43ドルの目標株価を設定。現値495.22ドルから22.85%の上昇余地を示し、買い評価で信頼度は90%。 MicrosoftのAI投資が市場未織り込みの財務レバレッジを示し始めたとの見方に基づく。利益創出力から株価は妥当とする。

   Azureが暦2027年まで40%台半ばの成長を維持できるかが焦点。AI設備投資の伸びが受注残の売上転換を2四半期連続で上回れば弱まる。FY27のAzureガイダンスは恒常通貨で約45%成長。

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   GE Vernova対Bloom Energy：AI電力のトレードオフ

   2026年9月27日のMotley Foolの動画で、Rick OrfordがAIデータセンターの電力不足への2つの道筋としてGE VernovaとBloom Energyを比較し、2026年9月11日の市場価格を挙げた。 両社は異なる賭けとして位置づけられている——GE Vernovaは発電と送電網の規模、Bloom Energyは迅速なオンサイト展開——ため、選択は買い手がどちらのアプローチを評価するか次第かもしれない。

   Orfordは、あるトレードオフがどちらの株の長期的な見通しがより強いかを決める可能性があると述べているが、この動画ではその点には触れていない。成長、バリュエーション、リスクの詳細な分析に注目だ。

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   ASML、375億ドルでQualcommを上回る――EUV独占体制

   Motley Foolの比較記事は、ASMLのEUV装置独占と2025年度売上高が375億ドル近くに達し、2026年の売上見通しが30%超の成長を示唆していることを挙げ、QualcommよりもASMLの方が買いだと結論付けた。 ASMLの独自のEUVの地位と高い利益転換率は割高なバリュエーションを正当化する一方、Qualcommの割安な倍率は少数のスマートフォンメーカーへの依存を反映している。

   この判断の鍵は、半導体メーカーがAI支出を縮小するかどうかであり、そうなればASMLの受注残に大きな打撃となる。Qualcommの自動車、IoT、AIチップ部門がスマートフォン依存を軽減できることを示せるか注目だ。

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   Greg Abel、データセンターはBerkshire Energyにとって「大きな機会」と語る

   CNBCのインタビューで、BerkshireのCEOであるGreg Abelは、エネルギー不足がAIの足かせになっていると述べ、データセンターは「BerkshireとBerkshire Hathaway Energyにとって大きな機会」だと語った。一方で、BHEが他の顧客の料金を引き上げることになるなら、スーパースケーラーには売電しないとも述べた。 AbelはMidAmerican Energyの買収を通じて入社し、エネルギー事業を率いてきたという経歴の持ち主であり、データセンター向け電力は持ち株会社にとって自然な事業領域だ。また、Alphabetへの大口出資に続く、AI関連の新たな露出経路にもなる。

   BHEが他の顧客の料金を上げずにデータセンター案件を実際に契約できるかどうかが、Abel自身が課した試金石となる。BHEが報告した2026年第2四半期の営業利益は8億9100万ドルで、Berkshireが開示するセグメントの中で最低額だった。それだけに、ここでの上積みは全体を動かし得る。

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   MicronやSandiskなど、注目すべき優良銘柄に

   Investor's Business Dailyによると、AIメモリー半導体銘柄のMicron Technology（MU）、Sandisk（SNDK）、SK Hynix（SKHY）、Everpure（P）、NetApp（NTAP）が、現在続く相場上昇の中で特に注目すべき優良銘柄に挙げられている。 これらの銘柄はAIメモリー関連として注目されており、一部は買いポイントの突破を試みていることから、同セクターを注視する投資家にとって勢いの可能性を示唆している。

   相場上昇が続く中で、Micron、Sandisk、NetAppが買いポイントを突破できるか、またEverpureが新高値を維持できるかどうか。