AI関連株・マーケット

主要ニュース

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   アマゾンAI契約でクアルコム目標株価180ドルに

   RBCキャピタル・マーケッツはクアルコムの目標株価を160ドルから180ドルに引き上げ。アナリストのスリニ・パジュリはセクター・パフォーム評価を維持。 契約の購入義務は最大600億ドルに達する可能性があり、RBCは全マイルストン達成時に今後10年で年間約60億ドルの追加収入を見込む。

   収入は2026年12月四半期に開始見込みで、一部プログラムは既に生産段階。実現は関連マイルストンの達成次第。

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   アメリカン・センチュリーがブロードコムを新規採用

   フォーカスト・ダイナミック・グロース・ファンドが2026年第2四半期レターでブロードコム（NASDAQ:AVGO）新規採用、カスタムASICとネットワーキングチップでの主導的地位を強調。 同ファンドはブロードコムの株価が過去1か月で13.20%下落、過去52週で2.29%下落してもポジションを開始。2026年9月8日時点で1株368.56ドル、時価総額1.75兆ドルだった。

   同ファンドの見方はAI主導の半導体の急成長がブロードコムの成熟ソフトウェア事業を上回るかにかかる。投資家クラスは16.38%のリターンでラッセル1000グロース指数の16.74%を下回った。

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   ブロードコムAI収益がカスタムチップで急増

   ブロードコムの2026年度第3四半期売上高は295億9000万ドルで前年比85.5%増、AI半導体収益は167億ドルで同221%増。第4四半期のAIチップ売上高は約217億ドルを見込む。 AI収益は前期比54%増と加速し、2028年度には2300億ドルに達する見込み。Google向けTPUやMeta向けMTIAなどカスタムチップが一部ワークロードでNVIDIA GPUを代替しつつある。

   AnthropicやOpenAIなどとの2027〜2028年の契約執行で勢いを維持できるか。2028年度の1株当たり利益が30ドル超えの目標は達成見込みと経営陣は表明。

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   ザックスが光関連3銘柄をAI需要で推奨

   Lumentum Holdings、Coherent、MACOMを推奨。いずれもザックス・ランク1位または2位で短期的上昇余地が大きい。 これらの銘柄は年初来で既に上昇しており、製品はAIデータセンターに不可欠。従来の銅配線では400Gbps～800Gbpsの速度に対応できないが、フォトニクスなら可能だ。

   Lumentumは2027年度第1四半期の売上高を12億2500万～12億7500万ドルと予想。中間値の12億5000万ドルは前年同期比130%超の成長を意味する。

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   Cognition AI評価$48bnに Series Eで$2bn調達

   Cognition AIは新規投資家であるAndreessen HorowitzとAccelが主導するSeries Eラウンドで$2bnを調達。評価額は$48bnに達した。 前回調達ラウンド以降、実行率ベースの売上は$492mから約$900mへ増加。AIエージェント「Devin」の大企業での採用拡大が寄与した。

   Nvidia、Citi、GE Aerospace、Mercedes-Benzなど業界をまたぐ顧客基盤が評価の焦点。独立系エージェント研究室としてモデルを選択・組み合わせる戦略が差別化につながる。

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   黄氏がAGI宣言、市場は冷淡

   黄氏がOpenAIのAstraでAGIが到来したと宣言。10万基のGrace Blackwellで学習。市場は冷淡で、Nvidiaは2%安、CoreWeaveは15%高、SoftBankは2%高。 Nvidiaは「成長しすぎて手に負えない」状況。四半期売上960億ドル、前年比106%増。トレーダーはAGIニュースで買うより、他銘柄の資金源と見なす。

   Astraが10億ドル企業を築けるかが黄氏のAGI基準。Gil Luriaは「仮説に過ぎない」と指摘。1人の個人がAIモデルで10億ドル事業を生むまで確証はない。