AI関連株・マーケット

主要ニュース

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   NvidiaのAI投資簿価990億ドル

   Nvidiaの投資ポートフォリオは7月26日締めの第2四半期決算期末で約990億ドル。 個人投資家が買える銘柄にはIntel、SpaceX、CoreWeave、Coherent、Nokia、Nebius、Lumentum、Marvellが含まれる。

   Hugging Faceの129億ドル買収は四半期終了後に発表され、この数字には含まれない。CoherentやMarvellなどNvidia提携銘柄に投資家の関心が移るか注目だ。

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   NvidiaとBroadcom、Nvidiaに軍配

   両社の決算を受け、Nvidiaは中国データセンター向けコンピュートを除く今四半期売上高を1080億ドル、Broadcomは約348億ドルと見通した。 Nvidiaの予想PERは約23倍、Broadcomは約31倍。Nvidiaはなお約70%成長を見込み、顧客層も広いのに割安だ。

   AI成長で2年連続倍増が見込まれるBroadcomの勢いが、Nvidiaの顧客基盤と稼ぐ力に勝るかが焦点。Broadcomの2027年度AI売上高目標1150億ドルに注目。

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   AMDとASML、28年までに時価総額1兆ドル到達か

   Yahoo Financeの分析によると、Advanced Micro DevicesとASML Holdingは2028年までに時価総額1兆ドルに達すると予測されている。 1兆ドルを超える半導体企業はすでに5社ある。最先端リソグラフィ装置の唯一のメーカーであるASMLは、来年30%増、2028年にさらに30%増とし、2028年までに製造能力を69%拡大する計画だ。

   予測の鍵は、AMDのHeliosが今秋出荷されることと、ASMLが能力と同じ速さで売上を伸ばし、2028年に約74 billion eurosに達するかどうかだ。

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   SemiAnalysis：NVIDIAの現金は2031年度に1.4兆ドル到達も

   調査会社SemiAnalysisは2026年9月11日付のノートで、NVIDIAが2031年度までに約1.4兆ドルの現金・投資を蓄積する可能性があると予測した。 これはモデル上の予測であり、報告された貸借対照表の数字ではない。

   SemiAnalysisは、NVIDIAがその資本の多くを市場性証券や戦略的株式保有、エコシステム支援に再投資する可能性が高いと指摘。GPU需要の減速やマージン圧縮があれば最終的な数字は下振れし得る。

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   Nvidia、豪州でAIインフラ2ギガワット

   Nvidiaは9月9日、オーストラリアのNVIDIA Cloud PartnersおよびAIインフラ事業者との提携を発表し、2027年までに最大2ギガワットのAIインフラを目指す。 この整備により、NvidiaのDSX AIファクトリーインフラ向けの用地、電力、データセンター躯体容量が拡大し、チップ販売を超えてフルスタックAIプラットフォームへと踏み出す。

   地元パートナーが用地と電力を確保できるか、DSXプラットフォームがAIソフトウェアの既定層としてのCUDAの地位を強めるかどうか。

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   Alphabet、AI競争の最大勝者か

   Alphabetは予想PER15倍で「マグニフィセント・セブン」最安値の銘柄であり、AI競争の最大の勝者になり得ると記事は論じている。 売上高960億ドルと410億ドルに急増したNvidiaやMicronと違い、AlphabetはAIを売りも使いもするため、どのチップやメモリーメーカーがシェアを伸ばしても恩恵を受ける。

   14%増の810億ドルに伸びた広告収入は、GeminiをGoogle検索に適用し広告主の支出が増えるかの試金石だ。Alphabet株の重しとなったAI支出への懸念が和らぐかを見極めたい。