AI Stocks & Markets

Today's Stories

1. 1

   ২০২৪ সালে Nvidia-র ১১% লাভকে ছাড়িয়ে যাচ্ছে ৩টি AI স্টক

   কী ঘটেছে: তিনটি AI অবকাঠামো স্টক—Monolithic Power Systems (বছরের শুরু থেকে ৪০%-এর বেশি বৃদ্ধি), Astera Labs এবং আরেকটি অনাবিষ্কৃত কোম্পানি—Nvidia-র ১১% বার্ষিক রিটার্ন ছাড়িয়ে গেছে। Monolithic Power Systems-এর রাজস্ব প্রথম ত্রৈমাসিকে বছরে ২৬.১% বৃদ্ধি পেয়েছে, এর এন্টারপ্রাইজ ডেটা বিভাগ প্রায় দ্বিগুণ হয়েছে; Astera Labs প্রথম ত্রৈমাসিকে বছরে প্রায় দ্বিগুণ বিক্রয় করেছে। এটি গুরুত্বপূর্ণ কেন: এই কোম্পানিগুলি AI ডেটা সেন্টারের জন্য সমালোচনামূলক সহায়ক অবকাঠামো সরবরাহ করে—শক্তি ব্যবস্থাপনা সিস্টেম, কুলিং সমাধান এবং র্যাক-স্কেল সংযোগ হার্ডওয়্যার—যা হাইপারস্কেলাররা বৃহৎ আকারে AI চিপ নির্ভরযোগ্যভাবে চালাতে নির্ভর করে। AI অবকাঠামোর চাহিদা বৃদ্ধির সাথে সাথে, এই বিশেষায়িত সরবরাহকারীরা ত্বরণশীল রাজস্ব বৃদ্ধি দেখতে পারে এবং নিজেদেরকে ব্যাপক সেমিকন্ডাক্টর পণ্যগুলির চেয়ে ভালো পারফর্ম করার জন্য অবস্থান করতে পারে।

   লক্ষ্য রাখুন: Monolithic Power Systems-এর এন্টারপ্রাইজ ডেটা এবং যোগাযোগ বিভাগ (যা একসাথে বেশিরভাগ বৃদ্ধি চালিত করে) এবং Astera Labs-এর ক্রমিক রাজস্ব গতিশীলতা; নিবন্ধটি পরামর্শ দেয় যে AI হার্ডওয়্যারে দ্বিগুণ-অঙ্কের ক্রমিক বৃদ্ধি ঐতিহাসিকভাবে তীক্ষ্ণ স্টক সমাবেশের পূর্বাভাস দিয়েছে, যেমনটি Micron-এর ক্ষেত্রে ঘটেছিল।

2. 2

   Palantir এর সিইও সতর্ক করেছেন যে কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা তাকে ২০ গুণ সমৃদ্ধ করবে যখন মধ্যবিত্ত শ্রমিকদের মজুরি স্থবির হবে

   কী ঘটেছে: Palantir এর সিইও Alex Karp MDMeets পডকাস্টে বলেছেন যে কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা তার সম্পদকে প্রায় ২০ গুণ বৃদ্ধি করতে পারে (যা প্রায় ৩০০ বিলিয়ন ডলার সম্পদের দিকে নিয়ে যাবে), যখন মধ্যবিত্ত শ্রমিকরা আগামী দশকে তাদের বেতন মাত্র দ্বিগুণ করতে দেখতে পারে। তিনি এই বৈষম্যকে "অকল্পনীয় সম্পদ এবং সাধারণ সম্পদের সম্পূর্ণ বিচ্ছেদ" বলে অভিহিত করেছেন। কেন এটি গুরুত্বপূর্ণ: Karp এর সতর্কতা BlackRock এর সিইও Larry Fink এবং JPMorgan Chase এর সিইও Jamie Dimon সহ ব্যবসায়িক নেতাদের মধ্যে ক্রমবর্ধমান উদ্বেগ প্রতিফলিত করে যে কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তার সম্পদ মডেল, ডেটা এবং অবকাঠামোর মালিকদের একটি ক্ষুদ্র গোষ্ঠীর মধ্যে কেন্দ্রীভূত হচ্ছে, যখন সাধারণ শ্রমিকরা পিছিয়ে যাওয়ার ঝুঁকিতে রয়েছে। ২০২৫ সালে বৈশ্বিক বিলিয়নেয়ারদের সম্পদ ১৬ শতাংশেরও বেশি বৃদ্ধি পেয়ে ১৮.৩ ট্রিলিয়ন ডলারে পৌঁছেছে, যা গত পাঁচ বছরের গড়ের চেয়ে তিনগুণ দ্রুত, যা দেখায় যে কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তার বুম কীভাবে সম্পদ বৈষম্যকে ত্বরান্বিত করছে।

   লক্ষ্য রাখতে হবে: Karp আরও এই দেশে "কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তার অতিরিক্ত বিক্রয়ণ" সমালোচনা করেছেন যা তিনি "হতাশাজনক" বলে মনে করেন, যা পরামর্শ দেয় যে কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তার সুবিধা সম্পর্কে প্রচার আয় বিতরণে এর প্রকৃত প্রভাব লুকিয়ে রাখতে পারে। তার মন্তব্য নোবেল পুরস্কার বিজয়ী Geoffrey Hinton এর মতো অন্যান্য নেতাদের সতর্কতার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ, যিনি যুক্তি দিয়েছেন যে পুঁজিবাদের অধীনে কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা কয়েকজনকে অনেক বেশি সমৃদ্ধ করবে যখন বেশিরভাগ মানুষ গরিব হবে।

3. 3

   Nvidia জাপান প্রকল্প AI অবকাঠামোর বড় পরিবর্তনের ইঙ্গিত দেয়

   কী ঘটেছে: একটি জাপানি গ্রুপ প্রায় ২৭,৫০০টি Nvidia Rubin GPU এবং ১৩,৭৫০টি Nvidia Vera কেন্দ্রীয় প্রক্রিয়াকরণ ইউনিট দিয়ে একটি AI ফ্যাক্টরি নির্মাণ করছে, যা ১৪০ মেগাওয়াটের সিস্টেম দ্বারা চালিত। কেন এটি গুরুত্বপূর্ণ: এই প্রকল্পটি একটি উল্লেখযোগ্য অবকাঠামো বিনিয়োগের প্রতিনিধিত্ব করে যা সাধারণ চিপ বিক্রয়ের বাইরে প্রসারিত, যা জাপানে বৃহৎ আকারের AI কম্পিউট সক্ষমতার ক্রমবর্ধমান চাহিদা নির্দেশ করে এবং বিশ্বব্যাপী কোম্পানিগুলি কীভাবে AI সিস্টেম তৈরি করে তা গঠনে Nvidia-এর ভূমিকা প্রস্তাব করে।

   লক্ষ্য রাখার বিষয়: একটি একক সুবিধায় ২৭,৫০০টি Rubin GPU এবং ১৩,৭৫০টি Vera CPU-র স্থাপনার স্কেল এন্টারপ্রাইজ AI অবকাঠামোর জন্য এখন প্রয়োজনীয় কম্পিউটেশনাল সম্পদের বিশালতা প্রদর্শন করে।

4. 4

   এআই ডেটা সেন্টারের তাম্বার সীমা অতিক্রম করায় সিলিকন ফটোনিক্সে বিনিয়োগ ঝড়

   কী ঘটেছে: হাজার হাজার প্রসেসরে বিস্তৃত এআই ক্লাস্টার প্রসারিত হওয়ার সাথে সাথে দশকের পর দশক ধরে কম্পিউটারকে সংযুক্ত করা তাম্বার তার একটি শারীরিক সীমায় আঘাত করছে—বর্তমান সিগন্যালিং গতিতে এক মিটারের চেয়ে বেশি দূরত্বে তাম্বার ক্যাবল অবনতি ঘটায়, যা প্রকৌশলীদের আরও বেশি শক্তি সরবরাহ করতে এবং অতিরিক্ত তাপ উৎপন্ন করতে বাধ্য করে। সিলিকন ফটোনিক্স ডেটা আলোর স্পন্দন হিসেবে ফাইবারের মাধ্যমে প্রেরণ করে ধাতুর মাধ্যমে ইলেকট্রনের পরিবর্তে, এবং এটিই সমাধান; এআই ডেটা সেন্টারের জন্য অপটিক্যাল ইন্টারকানেক্ট বাজার এই দশকে কয়েকগুণ বৃদ্ধির প্রত্যাশা করা হচ্ছে, এবং বৃহত্তর অপটিক্যাল ট্রান্সিভার বাজার ২০২৬ সালে প্রায় ৬০% বৃদ্ধি পেয়ে প্রায় ২৬ বিলিয়ন ডলার (প্রায় ৪.২ ট্রিলিয়ন ইয়েন) হবে বলে অনুমান করা হচ্ছে। কেন এটি গুরুত্বপূর্ণ: লেজার এবং ট্রান্সিভার তৈরি করা Coherent এবং Lumentum এই পরিবর্তনে সরাসরি উপকৃত হবে। Coherent পরবর্তী প্রজন্মের সিলিকন ফটোনিক্সে Nvidia-এর সাথে একটি অংশীদারিত্ব গভীর করেছে, যখন Lumentum অপটিক্যাল উপাদান সরবরাহ করে এবং চাহিদা অনুযায়ী উৎপাদন ক্ষমতা সম্প্রসারণ করছে। তবে উভয় স্টক ইতিমধ্যে এআই উত্সাহে যথেষ্ট বৃদ্ধি পেয়েছে, হতাশার জন্য খুব কম জায়গা রেখে গেছে, এবং অপটিক্যাল উপাদান ব্যবসা চক্রাকার এবং মুষ্টিমেয় বৃহৎ গ্রাহকদের সাথে যুক্ত যাদের অর্ডার ত্রৈমাসিক থেকে ত্রৈমাসিকে তীব্রভাবে পরিবর্তিত হতে পারে।

   লক্ষ্য করতে হবে: অপটিক্যাল ট্রান্সিভার বাজার ২০২৬ সালে প্রায় ২৬ বিলিয়ন ডলার (প্রায় ৪.২ ট্রিলিয়ন ইয়েন) এ পৌঁছানোর প্রত্যাশা করা হচ্ছে। Coherent এবং Lumentum উভয়ই এই টেকসই প্রবণতার উপর উচ্চতর ঝুঁকি, উচ্চতর পুরস্কার খেলা হিসাবে বিবেচনা করা হয়; অপটিক্যাল ব্যবসায়ের অস্থিরতা অবস্থান সাইজিং এ বিবেচনা করা উচিত।

5. 5

   AI চিপ বুমে TSMC-কে ছাড়িয়ে যায় ASML—উচ্চতর বৃদ্ধি, নিম্নতর মূল্যায়ন

   কী ঘটেছে: TSMC এবং ASML সেমিকন্ডাক্টর মূল্য শৃঙ্খলে আধিপত্য বিস্তার করে—TSMC কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তার জন্য উন্নত চিপ তৈরি করে, যখন ASML এই চিপগুলি তৈরি করে এমন চরম অতিবেগুনী লিথোগ্রাফি মেশিনের একমাত্র নির্মাতা। দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে TSMC-র রাজস্ব 34% বৃদ্ধি পেয়েছে এবং সামগ্রিক মার্জিন 910 বেসিস পয়েন্ট প্রসারিত হয়ে 67.6% হয়েছে, যখন ASML-র রাজস্ব 21% বৃদ্ধি পেয়েছে এবং সামগ্রিক মার্জিন 30 বেসিস পয়েন্ট বৃদ্ধি পেয়ে 54% হয়েছে। এটি গুরুত্বপূর্ণ কেন: উভয় কোম্পানি তাদের সেগমেন্টে প্রায় একচেটিয়া অধিকার রাখে এবং কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তার ক্রমবর্ধমান চাহিদা থেকে উপকৃত হয়, তবে TSMC 2027 সালের অনুমানের তুলনায় 19 গুণ ফরওয়ার্ড P/E-তে ট্রেড করে যখন ASML-র 30.5 গুণ। TSMC-র শক্তিশালী রাজস্ব বৃদ্ধি এবং মার্জিন সম্প্রসারণ, নিম্নতর মূল্যায়নের সাথে মিলিত হয়ে, AI চিপ ইকোসিস্টেমে বিনিয়োগ করা বিনিয়োগকারীদের জন্য এটিকে দীর্ঘমেয়াদী ক্রয়ের জন্য আরও আকর্ষণীয় করে তোলে।

   যা লক্ষ্য রাখতে হবে: ASML এই বছর 30% এবং 2027 সালে 30% দ্বারা ক্ষমতা বৃদ্ধির পরিকল্পনা করছে, 2028 সালে আরও 30% বৃদ্ধির সম্ভাবনা সহ, যা তার লিথোগ্রাফি মেশিনের জন্য টেকসই চাহিদায় আস্থার ইঙ্গিত দেয়।

6. 6

   TSM আয়ের পরিসংখ্যান ২০৩০ সাল পর্যন্ত AI বিস্ফোরণের ইঙ্গিত দেয়; বিশ্লেষক Nvidia এবং Broadcom এর দিকে দৃষ্টি রাখছেন

   কী ঘটল: Taiwan Semiconductor Manufacturing দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকে বছরের পর বছর ৩৬ শতাংশ রাজস্ব বৃদ্ধি (নতুন তাইওয়ান ডলারে) এবং ৭৭ শতাংশ প্রতি শেয়ার আয় বৃদ্ধি রিপোর্ট করেছে, এবং অ্যারিজোনার ফ্যাব্রিকেশন সুবিধায় আরও ১০০ বিলিয়ন ডলার বিনিয়োগের পরিকল্পনা ঘোষণা করেছে। CEO C.C. Wei বলেছেন যে চিপের চাহিদা ২০২৯ বা ২০৩০ সালের মাধ্যমে দৃঢ় থাকবে। কেন এটি গুরুত্বপূর্ণ: TSMC এর দৃষ্টিভঙ্গি সংকেত দেয় যে AI হার্ডওয়্যার নির্মাণ এখনও সম্পূর্ণ হয়নি, যার অর্থ Nvidia এবং Broadcom এর মতো কোম্পানিগুলির জন্য চিপের স্থায়ী চাহিদা রয়েছে। বিনিয়োগকারীদের জন্য, এটি পরামর্শ দেয় যে এই তিনটি সেমিকন্ডাক্টর স্টক সম্প্রতির লাভ সত্ত্বেও অনূল্যায়িত রয়েছে—TSMC তার সর্বকালের উচ্চতা থেকে প্রায় ১৫ শতাংশ নিচে, Nvidia ১০ শতাংশেরও বেশি, এবং Broadcom ২০ শতাংশেরও বেশি।

   নজরে রাখার বিষয়: Broadcom এর কাস্টম AI চিপ বিভাগ আগামী বছর ১০০ বিলিয়ন ডলার AI সেমিকন্ডাক্টর রাজস্ব তৈরি করবে বলে আশা করা হচ্ছে, যা গত ত্রৈমাসিকে ১০.৮ বিলিয়ন ডলার থেকে বৃদ্ধি পেয়েছে—একটি সংখ্যা যা কোম্পানিটি তার ২০২৭ সালের FY আয়ের ১৯ গুণ ফরওয়ার্ড ভ্যালুয়েশনে মূল্যায়িত বিস্ফোরক বৃদ্ধি প্রদান করতে পারে কিনা তা নির্দেশ করে।