AIビジネス・産業

主要ニュース

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   ON Semiconductorはテクノロジーの長期的なAIへの取り組みでVertivより割安

   データセンター向け電源・冷却装置を供給するVertivと電源・センシングチップを製造するON Semiconductorという2つのAIインフラ企業が、ともにNvidiaのパートナーであるにもかかわらず異なるバリュエーションで取引されている。ON Semiconductorはエッジソリューション企業Synapticsを70億ドルで買収し、物理的なAI機能を強化する計画を進めている。 AI支出はクラウドベースのモデル学習と推論（第1段階）からエッジAI、すなわちロボットや電気自動車がデータ収集地点の近くで行う推論（第2段階）へシフトする見通しが高い。Vertivは第1段階でリードしているが、ON Semiconductorは長期的な第2段階のブームに向けた態勢を整えている。ON Semiconductorのデータセンター事業は2026年に倍増する見込みで、Synapticsの買収によってセンサー、電源管理、制御技術、エッジコンピューティングを一つのパッケージで獲得でき、産業ロボットと自動運転システムのための統合的なスタックが実現する。

   ON Semiconductorのデータセンター事業は2026年に総収益約65億ドルの約5億ドルと予想されている。経営陣がSynapticsの統合に成功し、物理的なAIインフラへのシフトを活かせるかどうかが重要な課題となる。

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   クローガー、AI食事計画アシスタントを立ち上げ買い物促進へ

   クローガーは顧客の食事計画とカート追加を支援する人工知能（AI）ショッピングアシスタントを導入し、食料品買い物向けのAI搭載コマース機能への参入を表明した。 このAIアシスタントは食事計画と買い物を簡素化することでクローガーのバスケットサイズと顧客エンゲージメントを高める可能性があり、小売業者がeコマース代替手段の成長に対抗するため店舗内およびデジタル体験の向上にAIを活用する動きを示している。

   ロールアウト規模、価格設定、クローガーのアプリおよびウェブサイトでの利用可能性、そしてこのツールが顧客支出とロイヤルティの測定可能な向上をもたらすかどうかが、AI駆動型食事計画が標準的な食料品小売機能となるかどうかを示す指標となる。

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   Disney、GitHub Copilotを廃止しOpenAIのCodexを採用

   Disneyは8月にアメリカでMicrosoftの GitHub CopilotとアマゾンのAIコーディングツール2つ（KiroとQ）を廃止し、OpenAIのCodexを採用する。同社はAnthropicのClaude EnterpriseとCursorへのアクセスは継続する。 Disney のテック従業員8人がBusiness Insiderに対し、GitHub Copilotはほぼ使用しなかったか全く使わなかったと述べた。1人は「不要に複雑な」コードが生成されクリーンアップが必要だったと指摘し、別の従業員は使用頻度の低下により「アクセス権が失効した」と述べている。この転換はCopilotがChatGPTやClaudeといったライバルとの競争で採用が伸び悩んでいることを反映しており、どのツールが大手企業顧客に選ばれているかを示している。

   OpenAIのCodexはDisneyでの採用に向けて準備中だが、導入時期は明かされていない。ClaudeとCursorはDisneyの職員の間で主流のツールになっており、あるハイレベルなエンジニアは「コーディング時のターミナルではおそらく80%がClaudeの使用」と述べている。

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   CrowdStrike：従来のパッチ適用はAI加速の脅威に対して時代遅れに

   CrowdStrike幹部のインタビューでは、AIが脆弱性発見から機能する悪用コード作成までの時間を数分に短縮したため、従来のパッチ適用スケジュールはもはや実行不可能だと述べられた。同社は攻撃の82%がマルウェアではなく正当なプロセスと有効な認証情報に依存していることを強調し、ラテンアメリカにおける平均侵害時間が48分から29分に短縮されたと指摘した。 組織は従来のパッチ適用サイクルを放棄し、野生で実証された積極的な悪用コードが存在する脆弱性のみに焦点を当てたリスクベースの優先順位付けにシフトしなければならない。プログラミング知識が最小限の個人が自然言語プロンプトを通じて高度な攻撃スクリプトを作成できるようにするAIの民主化により、能力のある脅威アクターの層が拡大し、対応速度が生存に不可欠となっている。

   CrowdStrikeの戦略的優先事項には、AIエージェントが自動的に検出を分類するエージェント型Security Operations Center（SOC）の拡張、セッション中のダイナミックアクセス取り消しを伴うリアルタイムアイデンティティ保護の強化、ブラウザレベルおよびクラウドインフラストラクチャ保護の強化が含まれており、同社はメキシコとラテンアメリカにおける成長機会としてこれらの領域を特定している。

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   Booking.comがオセアニアと韓国への展開を発表、AI と真正性を重視

   Booking.com はオセアニアと韓国への展開戦略を打ち出した。同社は AI 統合、ユーザー生成コンテンツの真正性、現地規制当局との直接協力を中心としたアプローチを取る。 大手旅行プラットフォームが従来のグローバル統一戦略から脱却し、技術（検索と予約の個人化を実現する AI）と信頼構築（真正性と現地規制との連携）に基づいた地域戦略へシフトしている実態が浮き彫りになった。これはオセアニアと韓国の旅行事業者や宿泊施設にとって、大型プラットフォーム経由の認知度向上という機会をもたらす一方で、より厳格なコンテンツおよびコンプライアンス基準への対応が必要になることを意味している。

   オセアニアと韓国でのこの取り組みの成否が、規制当局との協力と AI 主導の真正性戦略が他の市場でも適用可能な再現可能なプレイブックとなり得るかどうかを示す重要な指標になる見通しだ。

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   Bristol Myers Squibbの株価はAI創薬推進により公正価値の48%下回る可能性

   Bristol-Myers SquibbはNvidiaとのAI協業を拡大し、サンディエゴに新たなR&D拠点を開設した。割引キャッシュフロー分析では、同社の本質的価値は1株当たり約123ドルと推定され、現在の株価がこの水準から約48.1%のディスカウントで取引されていることを示唆している。 同株は過去1年間で42.2%のリターンを達成し、市場の楽観センチメント増大を示している。直近12ヶ月の営業キャッシュフロー約120億ドルから将来キャッシュフローを予測するDCFモデルは、この評価推定値が維持されれば相応の上昇余地を示唆しているが、パイプラインリスクや提携医薬品に関する規制上の不確実性がキャッシュフローの持続性に影響を与える可能性がある。

   同株の次の動きは、現在の株価がすでにDCFモデルから導き出される本質的価値を反映しているか、それとも投資家にとってまだ安全余裕を残しているかにかかっている。Bristol-Myers Squibbは総合的な評価チェック6項目中4項目で評価されており、明らかな割安感も割高感もない混合的な状況を指し示している。