NvidiaとCircle、2030年までに倍増の見通し

本記事は、NvidiaとCircleを2つの相互に絡み合う変化、すなわちエージェンティックAIインフラの台頭とソフトウェアエージェント向けの決済層としてのステーブルコイン採用の二つの恩恵を受ける企業として位置付けている。Nvidiaの主張はエージェンティックAIのワークロードがGPUだけでなくCPU、ネットワーク機器、専用チップの完全なスタックを必要とするという考えに基づいている。エージェントワークフロー向けに設計されたNvidiaのVera CPUは、その需要に対する直接的な製品対応を示し、前年同期比88%のネットワーク売上増加はこの転換期におけるNvidiaの競争力の強さを示す指標として引用されている。Circleの機会は補完的であり、AIエージェントがより多くのトランザクションを自律的に実行する中で、速く信頼できる決済通貨が不可欠となり、すでに770億ドル（約12兆円）の流通量に達しているUSDCはその流れを獲得する立場にある。本記事はUSDCが生涯取引量で90兆ドル（約14000兆円）を処理したことに言及し、トークンを実証済みのインフラレイヤーとして位置付けている。両社の評価額は予想成長率（Nvidiaは予想PER23倍で年間利益成長率45%見込み、Circleは51倍で56%見込み）に対して妥当であると示唆されており、2030年までの倍増はPER拡大ではなく単なる提示成長ロードマップの実行を必要とすることを意味している。