Eatonのデータセンター事業を補完するアンフェノール

バーク・ウェルス・マネジメントの2026年第3四半期投資家レターは、フォーカスト・グロース戦略においてアンフェノールをイートンの自然な補完銘柄と位置づけた。ファンドの中心的な主張は、アンフェノールのデータセンター電源事業がイートンの事業を事実上引き継ぐというもので、両社が同じAIインフラ構築の隣接領域を担っており、正面から競合するわけではないことを示唆している。

レターはまた、アンフェノールの分権型経営体制と企業価値を高めるボルトオン買収の実績を挙げ、その特徴をバークはトランズディグムと比較した。この比較がアンフェノールをポートフォリオに適した銘柄と呼ぶ根拠となっており、イートンの代替ではなく補完として位置づけている。

別途、レターは同社のデータベースによると、第2四半期末時点で68のヘッジファンドのポートフォリオがイートンを保有しており、前四半期の73から減少したと指摘した。バークはまた、イートンが「2026年を前にヘッジファンドが最も多く保有する40銘柄」のリストに入っていないことを開示し、自らの確信は短い期間でより高いリターンが期待できると考える他のAI関連株にあると述べた。