東芝の増産報道でSeagate 5%安

今回の株価下落は、Nikkeiが東芝のAIインフラ向け記憶装置の増産準備を報じたことが直接の引き金となった。AIインフラの構築がメモリチップ不足を招き、関連銘柄が大きく上昇してきた経緯があり、Seagate株は年初来200%超、Western Digital株は140%超の上昇を記録している。そのため、供給増加のニュースは需給緩和への懸念を呼び、売りにつながったとみられる。

一方で、市場では東芝の生産能力拡大だけではドライブ不足を解消できないとの懐疑的な見方も出ており、売られ過ぎとの指摘もある。また、BloombergはSeagateと東芝がTDKのHDD磁気ヘッド事業を巡って競合していると報じており、AIデータセンター向け記憶装置の需要が事業再編の動きにも影響を与えている。

今後の焦点は、東芝の増産計画が実際にどの程度の供給増をもたらすか、そしてTDKの磁気ヘッド事業の帰趨が業界の競争構図にどう影響するかである。