MicrosoftとOpenAI、AI減速支持

この売りは、主要AI企業の間で異例の公然たる足並みがそろった後に起きた。Microsoft、OpenAI、Anthropic、SpaceXAIは月曜日、フロンティアモデル開発により慎重なアプローチを取ることで一致した。この集団的な姿勢は、絶え間ないコンピュート支出への期待で世界的な相場上昇を牽引してきた投資家を動揺させた。

タイミングが注目されるのは、各社の事業戦略が足並みをそろえているわけではないからだ。OpenAIは今年のIPOを否定する一方、Anthropicは投資家に対し2四半期連続の黒字を見込んでいると伝えている。Deutsche Bankのアナリストはこの緊張関係を捉え、企業間および国家間の競争は依然激しく、ライバルが先行する中で企業が自発的に後退する姿は想像しにくいと記した。

MicrosoftのMustafa Suleyman氏はこの転換を、方向性ではなく程度の問題として位置づけ、開発は続けなければならないが、より慎重かつ注意深く進める必要があると述べた。今問われているのは、この慎重さが支出の減速につながるのか、それとも単にペースがより注意深くなるだけなのかだ。AI・半導体株の投資家にとって目先の焦点は、Anthropicの黒字四半期とOpenAIのIPO方針が、ブームの軌道を変えうる異なる道筋を示しているかどうかである。