アナログ半導体3社、AIデータセンター需要を追い風に

この記事はアナログ半導体をAI構築のあまり注目されない層として位置づけている。モデルを訓練することはないが、データセンターはこれなしでは動かない。Texas Instrumentsの第2四半期の数字がその物語で最も明確なシグナルであり、アナログ部門は前年同期比29%増、第1四半期から第2四半期としては異例と記事が指摘する13%の増収となった。

Analog DevicesとON Semiconductorも異なる角度から同じ需要を示している。Analog Devicesは年初来45%の上昇と2026年度第3四半期の前年同期比40%増収でS&P 500を上回り、ON Semiconductorはアナログと電源ソリューションを組み合わせ、2027年半ば完了見込みのSynaptics買収を通じてフィジカルAIに向けて自らを位置づけている。記事はまた、ON Semiconductorを2030年までに300億ドル拡大して2,430億ドルに達すると見込まれる総獲得可能市場、9,000社超の顧客基盤、9カ国18の製造拠点とも結びつけている。

結論はデータセンター建設が伸び続けるかどうかにかかっており、記事はこれをこれらの製品が普及する前提条件として扱っている。これら3銘柄の株主にとって、最近報告された成長はすでに数字に表れている一方、ON Semiconductorのより大きなフィジカルAIへの賭けは2027年まで確定しない見込みの案件次第である。