AI需要の伸びを背景に、HPE、Micron、Palantirの3社が決算で市場予想を上回り、長期投資家の関心を集めています。

何が起きたか

HPEは売上が前年同期比40%増となり、調整後EPS（1株当たり利益）は$0.79で市場予想の$0.53を上回りました。Micronは売上がほぼ3倍の$24 billion（約3.8兆円）に増加し、EPS $12.20は市場予想の$9を大幅に超過。Palantirは売上が前年同期比85%増の$1.63 billion（約2600億円）で、過去最速の成長率を記録しています。

なぜ重要か

AI用途の計算処理を支える新しい需要が生まれており、ネットワーク機器、メモリ、ソフトウェアの各セクターで複数の大手企業が恩恵を受けています。これらの企業の好決算と上方修正は、AI関連投資が一時的なブームではなく持続的な成長をもたらす〜とみられることを示唆しています。

注目点

HPEのフォワード株価収益率は14倍で割安に見えるのに対し、Palantirは89倍の高い評価を受けていますが、同社は今後数年間で年51%のEPS成長を見込まれています。Micronはフォワード評価が17倍でNvidiaに近づいているものの、メモリ市場は本質的に変動しやすい可能性があります。