SpaceX決算、Anthropicの12.5億ドル賭け

9月30日に終了したSpaceXの第3四半期は、同社が上場企業として迎えた初の通期四半期であり、6月のIPOに関連する複数の契約や価格変更を初めて含む四半期でもある。株価は約152ドルで、IPO価格135ドルを約13%上回るが、52週高値225.64ドルを約32%下回っている。

この四半期は、5月に署名されたAnthropicのクラウド容量契約と、6月18日以降に既存顧客に適用されたStarlinkの米国価格引き上げにとって、初の通期期間でもある。Googleは10月から月額9.2億ドルを全額支払い始めるが、それはSpaceXが9月30日のハードウェア期限を守った場合に限られる。守らなければ、Googleは1カ月の猶予後に解約または減額できる。

決算の着地は、クラウド収入の行がSpaceXのAI関連設備投資の規模を裏付けるかどうか、そしてFalconの打ち上げペースがStarlinkの容量を支える水準に回復するかどうかにかかっている可能性がある。約2兆ドルの評価額と第2四半期の5.41億ドル損失を天秤にかける投資家にとって、AIの数字が最も重みを持つだろう。