Cisco Systems主導のAIネットワーク株3選

AIインフラへの支出は、今や中央銀行関係者の目にも明らかな力となっており、彼らはこの支出が資本を吸収するとして金利上昇について公然と語る。そうした中でCisco Systemsは、AI計算クラスタをつなぐスイッチと光リンクを保有する手段として提示されている。ただしこれらの製品は、売上高約US$63.3bのComputer Networks部門というはるかに広い枠組みの中に位置する。

記事はまた、Ciscoの時価総額が約US$433.1bであることに触れ、Ciscoが特にネットワークとデータセンター相互接続においてAI処理を支える要となる存在として位置づけを強めており、ハイパースケーラーの旺盛な需要がネットワーク売上と受注を押し上げているとの見方を引いている。

Cisco以外に、このスクリーニングにはLumentum Holdingsも含まれる。光技術を専門とし、高速光モジュールでクラウドとAIデータセンターをつなぐ企業で、売上高約US$3.0b、時価総額は約US$78.8b。GPUクラスタからの需要が800G・1.6T光通信への急速な更新サイクルを促しており、LumentumのAI関連ポートフォリオ全体の今後の価格設定と収益性には表に出ない圧力がある。スクリーニングではここで取り上げた3社以外にさらに22社が浮上した。