Amazon、Alphabet、Microsoftが独自AI チップ設計を推進、Nvidiaの需要継続と顧客依存削減の矛盾が浮き彫りに

Amazon、Alphabet、Microsoftの3社は自社設計のAIチップ（Amazonの Trainium、AlphabetのTPU、MicrosoftのMaia）を展開しており、2026年に約$725 billionの設備投資を計画している一方で、これら3社に加えMetaは前年比約77%増の資本支出を見込んでいる。

Amazonのカスタムシリコン事業（Graviton、Trainium、Nitroチップ）は2026年第1四半期に年間売上$20 billionのランレートに達し、CEO Andy Jassyは単体で売却した場合の年間売上ランレートは$50 billionになると述べた。Alphabetは第8世代TPUシステムを発表し、Blackstoneとの合弁で年間500メガワット規模のTPUクラウドサービス提供を計画している。

Nvidiaは2027年度第1四半期（2026年4月26日終了）の売上が前年同期比85%増の$81.6 billionに達し、データセンター売上は92%増となったが、ハイパースケーラーがデータセンタービジネスの約半分を占めている。Nvidiaは自社チップを設計・開発しないAIスタートアップ、企業、政府による需要の急速な成長を指摘しており、カスタムシリコンが拡大しても全体的なAI支出プール自体が急速に拡大している可能性がある。