テキサス・インスツルメンツに注目

記者はロボティクスをAIスーパーサイクルの次の段階と位置づける。NvidiaはAIの頭脳として機能するチップを作るため、現在のAIの代表格だが、記者は頭脳は始まりにすぎないと論じる。アナログチップメーカーのTexas Instrumentsは、AIが物理世界とやり取りするための部品を供給する立場にある。

記者はTeslaの人型ロボットOptimusを、AIがロボットをより有用にする証左として挙げる。反復的な工場作業ではなく、ロボットは制御されず変動する条件下で、多くの分野の多くの業務を担うようになる。アナログチップはそうしたロボットの至る所に搭載され、現実世界の刺激をデジタル信号に変換する。

投資シナリオは、Texas Instrumentsが能力増強を終える前にロボティクス需要が到来するかどうかにかかっている。記者は同社が大きな役割を果たすと依然確信しているが、増強のタイミングと循環性のあるアナログチップ市場が注視すべき変数だ。