AI時代でもソフトウェア企業は競争力を失わず、むしろ強化される可能性があり、Nvidia CEOが買い時の到来を示唆しています。

何が起きたか：Nvidia CEOのJensen Huangが最近の技術展示会で、AIはソフトウェア製品やサービスを廃止するのではなく改善するものだと述べました。ウォール街がソフトウェア企業に弱気であることと対比する形で、投資の好機が訪れているとの見方を示しています。

なぜ重要か：多くの投資家が「AIによってソフトウェア企業の製品が陳腐化する」と懸念し、ソフトウェア株が売られてきました。しかし、記事が取り上げるVeeva SystemsとAdobeはいずれも売却圧力の中で営業利益を伸ばし続けており、AIツール統合による事業拡大が実現しつつあるとみられます。

注目点：Veeva Systemsは2027年度第1四半期（4月30日終了）に売上$882.9 million（約1400億円）で前年同期比16%増、調整EPS $2.24を達成。Adobeは2026年度第2四半期（5月29日終了）に売上$6.62 billion（約1.1兆円）で前年同期比13%増、調整EPS $5.96を達成し、AI関連の年間経常収益が前年同期比3倍超の$500 million（約800億円）超に達しています。