MetaのMuse AIで銀行利益率懸念

直接の引き金はMetaのMuse AIエージェントだ。ユーザーの金融口座を連携し、残高や投資を監視し、助言を提供し、ユーザーに代わって行動できる。これが銀行にとって重要なのは、顧客が低利の当座・普通・証券口座に現金を遊ばせておくことで、銀行が重要な利益率を得ているからだ。

懸念されているのは新しい行動ではない。Charles Schwabは2023年、金利上昇で顧客が低金利口座から数十億ドルを高利回りのMMFへ移し、高コストの短期調達に頼らざるを得なくなり、通年で利益が減少するという重大な現金ソーティング圧力に直面した。さらに連邦準備制度が利上げを始め、今年は貸出成長が加速して銀行は預金を渇望し、国の個人貯蓄率は4年ぶり低水準近くにある。

まだ決まっていないのは、AIエージェントが実際にこの移行を加速させるかどうかだ。Poonawala氏は、本当の証拠は銀行の預金コスト上昇の形で現れるとし、預金コストが金利や競争で説明できる以上に早く上昇しない限り、混乱説は概念的なものにとどまると述べた。銀行の預金担当チームにとっての試練は、顧客行動の変化が調達コストに表れるペースで起きるかどうかだ。