AI時代のインフラ支出：主要クラウド企業がPP&E投資を大幅加速、ChatGPT以降に急増

Amazon、Google、Microsoft、Oracleなどの主要クラウド企業は、過去10年間にわたるPlants, Property and Equipment（PP&E、設備・建物・土地などの資本的支出）の軌跡を追うと、ChatGPT公開後に投資額が急加速した。従来、クラウド市場が成熟していた2022年前後まで年ごとの成長は横ばい状態だったが、ChatGPTの大成功以降、その傾向は一変した。

現在、Appleを除くほぼ全ての主要企業が年間売上の50%以上、多くの場合それを大きく上回る額をインフラ投資に費やしている。これは10年前には想像もつかないレベルの投資であり、AIで信頼できるプレイヤーとみなされるには、このような規模の投資が必須になっている状況を示唆している。

Appleは、ChatGPT以降の他の競合企業のデータセンター建設ラッシュに応じる姿勢を見せておらず、PP&E支出は静止したままである一方、業界の同業他社の支出は急上昇している。