メモリ不足深刻化、PC大手がCXMT採用へ

中国メモリサプライヤーへのシフトは、2つの構造的な力の衝突を反映している：急速なAIインフラ投資と地政学的な分断である。AIデータセンターは2026年までにメモリチップ総生産量の70%を吸収すると予想されており、この需要急増によってDRAM価格は18ヶ月でほぼ4倍になった。韓国企業のSK HynixやSamsungといった従来のサプライヤーはこの需要に追いつく速度が不足しており、PCメーカーは困難な立場に置かれている。無期限の高コストか不足かを受け入れる代わりに、AcerやAsus、HPは限定的な数量でCXMTチップの試験的採用を進めている。

しかしこの動きは実質的な摩擦を伴う。CXMTは米国政府によって中国軍との関連があると指定されており、PCメーカーを米国の規制措置やサプライチェーンへの報復のリスクにさらしている。同時に、CXMTからの購入を大幅に増やすことは、従来のサプライヤーに優先順位を下げさせたり、価格をさらに引き上げさせたりする可能性がある。結果として、政府の監視やサプライヤーの反発のいずれかを引き起こさない程度に中国チップを使用して当面のコスト圧力を緩和するという、微妙なバランス取りが生じている。その結果は、従来のサプライヤーからのメモリ供給の改善の有無にかかっている。改善されなければ、PCメーカーはリスクを承知でも中国チップの調達を増やさざるを得なくなる可能性がある。