AMD、ガイダンス引き上げとAnthropicとの提携でAIイベントを加速

Advanced Micro Devicesは7月22日に大きな転換点を迎える準備をしており、その際にサンフランシスコでAdvancing AIイベントを開催する。同社は近期および長期の両方のガイダンスの引き上げを発表する見通しが高く、バンク・オブ・アメリカのアナリストVivek Aryaはサーバープロセッサへの「例外的な」需要と、AMDのCPUの継続的な市場シェア獲得を背景に、四半期で利益を上回り、ガイダンスを引き上げると予想している。より積極的には、JefferiesアナリストBlayne Curtisは、AMDがデータセンターCPUの総顧客資産（TAM）でNvidiaが述べている2,000億ドル（約32兆円）に匹敵する可能性があると見通しており、これはAMDの従来の1,200億ドル（約19兆円）の見通しから実質的な上方修正を示している。

2番目の主要な触媒となるのは、おそらくAnthropicをAMDのグラフィックス処理ユニット（GPU）の新規カスタマーとして公式に発表することだろう。その兆候はすでに見られる。Anthropicはアメリカの ROCmソフトウェアプラットフォームに精通したエンジニアを採用しており、大規模なパートナーシップが間近であることを強く示唆している。これはAMDがOpenAIとMetaとのGPU取引をすでに確保した後のことだが、それらのパートナーシップは大規模な株式保有を含んでいた。投資家はAnthropicの取り決めがより従来的な商業構造を表しているかどうかを注視している。JefferiesアナリストCurtisはまた、MicrosoftがGPUカスタマーとして発表される可能性があると予想している。

カスタマー発表とガイダンスを超えて、AMDはCPUとGPUのロードマップについての更新を提供する見通しであり、同社を前進させる技術革新を強調している。AMDのチップレット設計—単一のプロセッサにより多くのメモリを詰め込む—とメモリ最適化企業MEXTの買収を組み合わせることで、同社は推論ワークロードの強力なオプションとして位置付けられている。一方、AMDはデータセンターCPUでリーダーとなった時期に、エージェント型AI（自律的なAIシステム）がプロセッサへの爆発的な需要を駆動する準備ができており、同社が今後数年間にGPUとCPU市場の両方での継続的な成長の恩恵を受ける立場にある。

AMDの7月22日のイベントは、同社がAIインフラの2つの強い波に乗っている時期に開催される。推論（AIモデルがユーザー質問に対する答えを生成するステップ）とエージェント型AI（タスクを自律的に実行できるシステム）だ。同社はOpenAIとMetaとのGPUサプライのパートナーシップをすでに有しているが、投資家はAnthropicおよび潜在的にはMicrosoftが大規模な株式保有ではなく、より従来的な商業的取り決めへのシフトを示しているかどうかを注視している。アナリスト予想では、AMDは近期（Q2決算）および長期ガイダンスの両方を引き上げ、データセンターCPU市場は2,000億ドル（約32兆円）に拡大する見通しで、これは従来の1,200億ドル（約19兆円）の見通しからほぼ倍増し、エージェント型AIインフラへの需要が高まる中での成長だ。AMDの技術的優位性—より大きなメモリ容量のためのチップレット設計と、メモリ最適化企業MEXTの買収—は、市場成長が確実な時期に推論ワークロードの説得力のあるオプションとしてAMDを位置付けている。