BroadcomなどAI半導体3銘柄に注目

記事はAnthropicの四半期売上16.8bドルと黒字転換から始まり、計算能力への需要が単なる話題ではなく実際のキャッシュフローになり得る証拠として位置づけている。そこからチップ供給網の上流へと視点を移し、投資家がAIトレンドにもっと直接関与する方法を探す領域に注目する。

続いて半導体サプライチェーンのスクリーナーが抽出した3銘柄のうち2つを紹介する。Broadcomは、今日のAIデータセンターの多くを支えるカスタムシリコンとネットワーキングチップを持つ重量級で、規模の大きいソフトウェア部門も抱えるとされる。セグメント別の数字はSemiconductor Solutionsから約59.4bドル、Infrastructure Softwareから約29.7bドル、時価総額は約1.71tドル。引用された見方は、Broadcomが潤沢なフリーキャッシュフローを生み、カスタムシリコン事業を拡大し、ネットワーキングを強化し、ソフトウェア資産を統合しているというものだ。

ACM Researchはファウンドリや先端パッケージング工場向けの装置を手がける。引用によれば、先端AIと高帯域幅メモリの需要がダイの大型化とより複雑な2.5D・3D積層を促しており、同社はパネルレベルの電解めっきで既に受注を獲得し、先端パッケージング売上が3桁成長を報告しているという。