中国がNvidiaのH200 AIチップの輸入制限を緩和する可能性があるとの報道を受けて、半導体株が反発しました。
Entegris、onsemi、Power Integrationsなど複数の半導体企業が上昇し、SK Hynixのメモリチップ向けADR発行が過剰申込される中、AI用チップへの機関投資家の需要が引き続き強いことが示されています。
何が起きたか
中国当局がAlibaba、ByteDance、DeepSeekなど主要テック企業に対し、NvidiaのH200 AI処理チップ（上限20万ユニット）の購入許可を近く与える可能性があると報告し、先週の売却局面で落ち込んでいた半導体株が反発しました。Entegris（NASDAQ:ENTG）は8.2%、onsemi（NASDAQ:ON）は7.3%、Power Integrations（NASDAQ:POWI）は7%それぞれ上昇しました。
なぜ重要か
昨年の急激な値動きに比べると今回の上昇は限定的ですが、半導体業界のメモリチップ需要が堅調であることを示しています。SK Hynixの$24.5 billion（約3.9兆円）米国ADR（米国預託証券）オファリングが7倍以上の過剰申込を受けたことからも、AI用メモリチップへの制度的需要が依然として強いとみられます。
注目点
中国が購入許可を与える可能性があるのはNvidiaのH200チップで、上限は200,000ユニットに設定されています。SK HynixのADR発行は$24.5 billion（約3.9兆円）の規模です。
半導体株は直近で利益確定売りとDeepSeekの独自推論チップ開発報道の影響を受けていましたが、中国のNvidia輸入制限緩和の可能性が浮上したことで流れが変わりました。記事が指摘するように、DeepSeekのチップ開発プロジェクトは初期段階であり米国輸出規制と高性能メモリ供給の制約を受けていますが、これはOpenAIのBroadcom製「Jalapeño」推論チップやAnthropicのSamsung 2nmアクセラレータの初期協議と同じパターンです。つまり、AI企業がNvidiaを迂回したカスタムシリコン設計を進めようとする構造的な懸念が存在する一方で、当面の間は高性能チップへのアクセス制約が続く中での取引材料となっています。メモリチップへの機関投資家需要が依然強いことは、AI推論・学習インフラへの大型投資が息長く続く見通しを映しています。
たとえば、いま届くならこの3本です
AIが要約して、あなたの選んだトピックだけを1日1通。LINE・Email・Slackで届きます。
登録無料・30秒で完了・いつでも解除できますAITodayについて →
この記事についてわからないことをAIに質問できます。Q&Aはこのページに公開され、他の読者も読めます。
イスラエルの新興企業DataAgent Ltd.は、顧客のKubernetesクラスター内の本番障害を修復するプラットフォームを発表し、1000万ドルのプレシード資金を調達した
SK海力士はSEMICON Taiwan 2026で、ベースダイに演算機能を組み込んだカスタムHBMの構想を発表
桃園はAIデータセンター（AIDC）の北部ハブとして自らを位置づけ、大潭地区とLNG冷却の利点を挙げている
米国防総省は8月31日、AIプラットフォーム「GenAI.mil」にOpenAIのChatGPTを軍事用にカスタマイズした「ChatGPT Mil」を導入したと発表した
エヌビディアの決算は注目に値する一方で退屈な内容となり、統合された世界を避ける姿勢が反映された
AnthropicがNvidia支援のクラウド事業者Lambdaと、$35bnのクラウドコンピューティング契約を結んだ
