AIサーバーがMLCC供給圧迫

AIサーバーは、電子機器の電力を調整する小型部品である積層セラミックコンデンサ（MLCC）の需要構造を変えつつある。DIGITIMESによると、Murata ManufacturingとSamsung Electro-Mechanics（SEMCO）は限られた生産を高付加価値のサーバー部品へ振り向けている。この選択により、PCなどに使われる汎用MLCCから生産能力が引き離され、供給が逼迫して価格が上昇する。

汎用品市場の逼迫は、特にPC分野で中国メーカーに参入の好機を与えるかもしれない。これが記事の指摘する構図だ。コンデンサ大手2社がサーバー向け部品を優先することで、供給が減る標準部品が競合の好機となる。

このシフトがどこまで進むかは、AIサーバー需要が従来の購買層に向けられるはずの生産能力を吸収し続けるかどうかにかかっている。PCメーカーとその調達部門にとっての試金石は、汎用品の供給が緩むか、価格が上がり続けるかだ。中国のMLCCメーカーにとっての好機は、大手が別分野に注力する間にPCでシェアを獲得できるかどうかにかかっている。