AI hedge fund Situational Awarenessが急激な損失を受けてCitadelに公開ポートフォリオを売却

何が起きたか

かつてのOpenAI研究者で25歳のLeopold Aschenbrennerが創設したhedge fund Situational Awarenessは、Ken GriffinのCitadelに公開株式ポートフォリオの大部分を売却した。過去1ヶ月間の急激な下落を受けての決定。SK Hynix、Sandisk、Bloom Energy、Nebius Groupなどの企業における同ファンドのポジションが30%以上急落した結果、ファンドの資産は約$20 billionから約$10 billionに減少した。

なぜ重要か

Aschenbrennerはセミコンダクターおよびエネルギー需要を牽引するAIインフラの構築というテーゼで高い知名度を確立していた。同ファンドは6月までの1年間で439%のリターンを記録し、運用資産は約$45 billionのピークに達していた。急激な反転は、巨額の設備投資が近期の収益成長に結びついていないとの懸念が増す中での、AI インフラ投資に対する投資家の広範な引き上げを反映している。

注目点

Situational Awarenessは非公開保有資産を保持している。これには10月にも公開される可能性がある（より高い企業評価になる可能性がある）Anthropicへの$5 billion出資のほか、半導体メーカーのMatXとAIデータセンター新興企業のFluidstackへの出資が含まれている。Anthropicの公開から得られる上振れがファンドの公開市場損失の一部を相殺する可能性がある。