SanDisk と Western Digital が金曜日の取引で6%上昇し、AI ストレージ需要の急伸が株価を押し上げています。

何が起きたか：SanDisk（SNDK）株は金曜日の朝場で$1,989付近で取引され6%上昇、Western Digital（WDC）株は$561で6%上昇しました。SanDisk は年初来で724%、過去12ヶ月で4,638%の上昇を記録し、Western Digital も年初来224%、過去12ヶ月で902%の上昇となっています。

なぜ重要か：SanDisk の4月30日発表の四半期決算で、データセンター部門の売上が前年同期比645%増の$1.47 billion（約2400億円） に跳ね上がり、CEO は同四半期を「SanDisk にとって根本的な転換点」と述べています。Western Digital も非GAAP営業利益率が初めて50%を超えるなど、AI ワークロード向けストレージ需要の強さが明確になってきたことで、市場は多年にわたる AI メモリ スーパーサイクルの初期段階か、あるいは急反発に見舞われやすい後期段階かについて議論しています。

注目点：SanDisk は約$42 billion（約6.7兆円） の複数年供給契約を確保しており、Susquehanna は SNDK 株に対して$2,000 の目標株価（ストリート最高）を掲げています。一方で、5月初旬に取締役が579株を約$1,503で売却するなど、インサイダー売却も表面化しており、株価の評価水準の高さと反転リスクについて議論が続いています。