Sandisk、売上高372%増の89億ドル

Western DigitalとSandiskは、AIインフラ投資の急拡大でハードドライブとメモリの需要が加速し、過去12カ月で株価がそれぞれ288%上昇、1,400%超上昇した。Western DigitalはSeagateとともにHDD市場の約85%を握り、第4四半期の売上高は44%増の38億ドル、粗利益率は54%超に達した。SandiskはNANDフラッシュメモリと企業データセンターストレージに注力し、粗利益率は85%近くに急上昇、1株利益は39.25ドルとなった。Western DigitalはHDDの方がフラッシュメモリより景気循環の振れが小さいとし、データレイク量が今後3年で25%以上増えると見込む。SandiskのCFO Luis VisosoはNAND市場が2027暦年に5000億ドルに近づくと推定する。AIデータセンターの設備投資は2030年までに7兆ドルに達するとの試算もある。ただしNAND価格はHDDより変動が大きく、需要が急減すればSandiskの粗利益率は急速に悪化し得る点が焦点となる。