Micron株220%上昇

MicronとSandiskは2026年にそろって素晴らしいリターンを上げた。AIデータセンター向けメモリーチップの需要が原動力だ。Sandiskの480%上昇はMicronの220%を上回るが、Micronは事業構成で優位に立つ。MicronはDRAMとNANDフラッシュの両方を販売し、SandiskはNAND専業メーカーであるため、Micronは両方のメモリー需要の恩恵を受ける。前四半期はDRAMだけでMicronの売上高の73%、約400億ドルを生み出した。Micronは従来型DRAMより販売が速く伸びる高帯域幅メモリーにも事業を持ち、経営陣は2027年向けにHBM価格を大幅に引き上げた。業界のシグナルはメモリー不足の拡大を示す。ASMLは不足の規模と期間が拡大していると述べ、SK Hynixは2027年にDRAMの供給不足が広がり、新規能力の稼働は2029年6月になると見込む。こうした状況から、MicronのDRAM事業は今後3年間で健全な成長が見込まれる。