ブロードコム、マーベル、オラクル 2027年に50%超の上昇見込み

3社は2026年に大きく異なる位置からスタートした。Marvell Technologyは年初来206.42%高、Broadcomはわずか3.13%高、Oracleは29.58%安だった。この乖離が出発点となり、3社すべてが2027年に50%超を達成し得るという見方が生まれている。

Broadcomの道筋は、前年比221%増の167億ドルに達したAI半導体売上高と、経営陣による2027年度AI売上高約1150億ドルの誘導に基づく。Marvellは前年比46%増のデータセンター売上高と、90日間で6.1726ドルから6.7609ドルに上昇した2028年度EPS予想に基づく。Oracleは6640億ドルの残存履行義務と121%のクラウドインフラ売上高成長に基づき、2028年度EPS予想10.9972ドルの12倍で取引されている。

3社を結びつけるのは、各目標が50%のハードルを超える一方で、それぞれが記事が不確実と指摘する条件に依存している点だ。市場が軟調になったりデータセンター構築が遅れたりすれば、各目標の達成は難しくなる。これらの銘柄を保有する投資家にとって、結果は構築が予定通り進むかどうか、そしてBroadcomの供給制約が大幅増産できるほど緩和するかどうかにかかっているように見える。