Micron決算注視、AI需要の継続性判断のカギ

何が起きたか

Wolfe ResearchのチーフエコノミストStephanie Rothは、AI資本支出サイクルは「バブル入りの兆候がない」として継続への確信を示しました。Micronが6月24日に会計年度第3四半期決算を発表する予定で、前四半期は売上$23.86 billion（約3.8兆円）でコンセンサスを22.28%上回り、非GAAP1株当たり利益は$12.20でした。同社は次四半期の売上を$33.5 billion（約5.4兆円）と見通しており、Polymarket参加者は別の決算好調の確率を97.35%と評価しています。

なぜ重要か

MicronはAI訓練と推論（AIが答えを導き出す処理）の両方に不可欠な高帯域幅メモリチップを製造しており、パネル討論者らはこの銘柄をこの週の市場で最も重要と位置付けました。同社株は6月18日時点で$1,133.99、年初来で297.5%上昇しており、AI需要の実質性と長期的な企業の資本配分転換（買い戻しから新規投資へ）を示唆する兆候として注視されています。

注目点

Micronは次四半期売上を$33.5 billion（約5.4兆円）と見通しており、粗利益率は約81%と案内しています。同社CEOは「AI時代においてメモリは顧客にとって戦略的資産になった」とのコメントを発表しており、年内に決算発表を控える中、この銘柄の動きが市場全体のAI関連投資サイクルの強度を測る重要な指標とみられています。