Nvidia決算で関心がAIコスト抑制ソフトへ移る可能性

注目を集めるインフラ構築と、そのコストを管理する目立たないソフトウェア層との対比がある。11月17日のエヌビディア決算とAnthropicのIPOは、現在のAI支出のペースが続くかどうかを明らかにする出来事として位置づけられているが、記事はより興味深い動きは帯域幅・遅延・クラウド費用が交差する領域に位置する企業にあると論じる。

Fastlyはその一例として挙げられる。高負荷のデジタルトラフィックをユーザーに近い場所で処理・保護・配信し、性能向上と配信コスト管理を図るエッジクラウド基盤だ。そのエッジネットワークはまさにこの交差点に位置し、投資家の語り口ではエッジコンピューティングはデータを中央拠点に送らず地域のサーバーで処理するものと説明される。

TXT e-solutionsは二つ目の例で、複雑でデータ負荷の高い環境における性能・効率・監視に関わるSmart Solutionsと分析基盤を持ち、AIインフラのコストとモデル挙動が最も制御しにくくなる領域とされる。記事は売上構成にも触れ、Software Engineeringから約€258 million、Smart Solutionsから€99 million、Digital Advisoryサービスから€76 millionとしている。エヌビディアとAnthropicの材料が構築への疑念を高めれば、関心はこうした地味な銘柄に向かう可能性があるが、そうなると断言しているわけではない。