AI投資、衛星・ロボ・インフラ層へ拡大

BlackRockが13回目となる年次テクノロジーツアーをSan FranciscoとSilicon Valleyで開催（6月、35人参加、300マイル超移動）。過去2年間AI波のもとでの投資対話は主にモデル開発に集中していたが、今年は対話内容の様相が大きく変わったとTony Kimは報告している。具体的には、AIプロジェクトの規模と範囲が過去2年の想定を上回り、チップとデータセンター設計が急速に進化し、モデルが人脳に近い構造へ向かい、複数モダリティ（言語、衛星画像）が同時進行している点、そして何より『技術企業で恩恵を受ける主体がコンピュート・モデル中心の企業へシフト』していることが市場構造的な転換を示唆している。この変化のもとで、従来型の技術企業のビジネスモデルや『ポストAGI世界での役割』が投資家から改めて問われるようになった。Planet Labsの衛星業者や、Waabi等の自動運転企業の事例からは、地上のデータセンター建設時の電力・規制の制約を迂回し、かつ衛星画像といった新種データで別モダリティのAIを構築する選択肢が産業の関心を集めていることが窺える。5年のタイムスケールで自動運転車とヒューマノイドロボットが『数百万台以上』の生産段階に入る可能性があるとの予測は、物理的なAI実装がもはや予測段階ではなく現実段階に入りつつあることを示唆している。