ゴールドマン、AI投資過熱は2028年まで継続と予測

この記事は、第2四半期の決算シーズンが今後の状況を予感させたと指摘する。アルファベットの第2四半期の設備投資は449億ドルで、予想をわずかに上回った。テスラの株価は投資懸念から決算シーズンに大きく下落した。重要なポイントは、投資家が今後数年にわたりこうした驚異的な数字を目の当たりにすることだ。ゴールドマンのエリック・シェリダン氏は、メモリーと半導体の価格が6ヶ月前や12ヶ月前と比べて上昇しており、投入コストがすべて高騰していると指摘する。また、部品の入手可能性に先立って土地取得やデータセンターの建屋建設が急ピッチで進められている。最大の疑問は、こうした積極的な投資がすでに巨大テック企業の株価に織り込み済みかどうかだ。テスラのように、今決算期に株価が下落した企業も多く、投資家の懐疑心がうかがえる。しかし、この記事は、AIインフラへの巨額投資の長期サイクルはまだ始まったばかりだと示唆している。