テクノロジー株がリーダーポジションを取り戻し、AI成長株が上昇機運を回復

投資家がバリュー株への回転売却からテクノロジーと成長株へ戻ってきており、Nasdaqが新高値を更新。AI株がリーダーシップを取り戻している。

Nvidiaは完全なAIインフラプロバイダーへと進化し、推論（AIが答えを導き出す処理）とエージェント型AI（自分で判断して作業するAI）の両方に対応。Amazonのカスタムチップビジネスは$20 billion run-rate businessであり、内部利用を含めると$50 billion。TSMCはGPU、CPU、その他AIチップの需要増加から利益を得ている。

Amazonはクラウドコンピューティング最大手として最も収益性の高いセグメントから成長が加速しており、カスタムチップのコスト優位性がAIレースで有利に働く。TSMCはハイパースケーラーが複数のチップサプライヤーを使い始めることで、AIチップ市場拡大と顧客ベース多様化の両方から利益を得ている。