ウェルズ・ファーゴ、MetaはAIで2027年9月までに1,000ドル到達と予測

Metaは売上成長を株価上昇につなげることに苦戦してきた。売上高は28%増を報告したが、第2四半期の総コストは55%増の420億3000万ドルに達し、希薄化後EPSは6.18ドルで予想の7.22ドルを下回り、6四半期連続の上振れが途切れた。営業利益率は43%から31%に低下。設備投資が301億2000万ドルに達しフリーキャッシュフローは7億8400万ドルに減少、Metaは24億ドルの法的費用を計上した。

ウェルズ・ファーゴの強気シナリオは、AIが広告収益をさらに押し上げることに依拠している。Advantage Plusは年間750億ドルのランレートを超え、100万社以上がMeta Business Agentsを毎週利用している。これらの指標はMetaのAI投資が商業的に実を結び始めている可能性を示す。

強気シナリオは2027年9月までに株価1,000ドル、36%の上昇とフォワードP/E32倍を意味する。一方、コンセンサス目標株価は794.96ドルで現値のわずか8.4%上にとどまり、アナリストの87%が強気だ。ウォール街の慎重さはウェルズ・ファーゴのモデルが示す大きな上昇余地と対照的である。