AIクラウド競争、アマゾンとアルファベットが首位

何が起きたか

アマゾン、マイクロソフト、アルファベットがAIワークロード向けクラウド大手3社。筆者はアマゾンとアルファベットを割安とし、マイクロソフトは避けるべきとする。

なぜ重要か

アルファベットのGoogle Cloudは成長率トップで、第2四半期売上は前年比82%増、営業利益率は21%から36%に改善。アマゾンのAWSも第1四半期28%から第2四半期37%へ加速。一方マイクロソフトのAzureは40〜43%で伸び悩み、筆者は警戒材料と指摘。国内のAIクラウド利用企業は、競争激化による価格や機能の改善メリットを受けられる可能性がある。

注目点

Azureの成長鈍化が続くかどうかが、マイクロソフトの相対的な評価を左右するとみられる。成長加速を重視する筆者の視点では、現時点で同社の見通しは不透明だ。