BlackRock調査で65%がAIを最重要視

この調査が重みを持つのは、ブラックロックが2025年初めに32億ドルで買収したプライベート市場データ提供会社Preqinによる初の実施だからだ。買収によりブラックロックは富裕層の資産配分を捉える新たな視点を得たとみられ、初回となる今回は6月13日から8月24日にかけて金融投資額の合計4910億ドルの単一ファミリーオフィス206社を対象とした。

この中でAIに次ぐテーマの順位は、ファミリーが技術と隣接する投資を組み合わせていることを示唆する。ロボティクス・自動化が53%、防衛テクノロジーが50%で続き、ヘルスケアと長寿、バイオテクノロジー、サイバーセキュリティ、エネルギー転換はいずれも45%超。デジタルインフラとデータセンターは37%で、Castro氏はこの分野をAIインフラ投資機会と結びつける。

ポートフォリオ構成では、Castro氏は一見矛盾する流動性目標を指摘する。回答者の約26%が流動資産への目標配分を30%未満とした一方、24%は60%超と回答した。プライベートエクイティファンドなどのオルタナティブ戦略への意欲は前回調査の26%から32%に上昇したが、流動性の低さが54%で最大の障壁として残った。ブラジルでは高金利とホームバイアスにより流動資産の比率が高く、ファミリーオフィスは一般に資産の30〜50%を海外で保有し、多くが国内・海外50対50への移行を目指している。