オープンAI製チップがエヌビディアに挑戦

この記事はエヌビディアにとって重要な転機を示している。売上高が前年比105.8%増という記録的な四半期と2790億ドルの供給予約にもかかわらず、オープンAIのハラペーニョチップ登場は長期的な脅威を示唆する。ビッサー氏の「エヌビディアの希少性は5〜6年で薄れる」という主張は、市場が短期的な業績より最終価値に注目していることを浮き彫りにする。エヌビディアの成長と堀の侵食可能性の比較が焦点だ。ジェンセン・フアン氏は、オープンAIのコミットメントは2030年までに約12ギガワットの計算能力に相当すると反論し、短期的にはエヌビディア依存が続くと示唆する。ただ、2031年までにカスタムシリコンがハイパースケーラーのワークロードの4分の1を奪うかどうかという議論がバリュエーションリスクの核心だ。記事は他セクターの明暗も対比する。イーライリリーのエヌビディアとの共同イノベーションAIラボは有望だが、コインベースの売上減少はAI関連市場の変動性を示す。投資家にとって、強固な短期的見通しとカスタムシリコンによる長期的破壊の可能性をどう調和させるかが鍵となる。