AI半導体大手3社が6月に大幅下落、Broadcomの売上ガイダンスが市場を揺さぶる

何が起きたか：Broadcomの第3四半期AI半導体売上ガイダンスが$16.0 billion（約2.6兆円）となり、アナリスト予想の$17.2 billion（約2.8兆円）下回ったことが引き金となり、6月5日に半導体指数が10%下落しました。NVIDIAは$200.42（52週高値から26%下）、AMDは$452.40（52週高値から12%下）、Broadcomは$372.10（52週高値から5%下）と各社が値下がりしています。

なぜ重要か：3社の業績は依然強力で、NVIDIAのQ1売上は前年同期比85%増の$81.615 billion（約13兆円）、AMDのデータセンター売上は57%増、Broadcomの第2四半期AI半導体売上は143%増でした。市場は短期的な売上ガイダンスの失望で反応しましたが、アナリストはNVIDIAに強気評価が多く、Broadcomについても92%が強気のままとみられます。

注目点：今後の焦点はハイパースケーラー（大規模クラウド事業者）の資本支出動向と中国向けデータセンター輸出規制の行方です。NVIDIAはQ2で$91.0 billion（約15兆円）の売上、AMDは46%の前年同期比成長、Broadcomは第3四半期で84%の前年同期比成長を見通しており、これらのガイダンス達成が次段階を左右します。