CiscoとNVIDIAが400G光で提携

Cisco SystemsとNVIDIAの発表は、AIデータセンターが計算能力よりも厳しい制約となり得る配線のボトルネックに直面する中で行われた。帯域密度を4倍にする新たなUSFP規格を狙う両社は、AIインフラをつなぐ物理層に対処しようとしており、これはCiscoのネットワーク・セキュリティ機器が既に位置する領域だ。

この提携はCiscoのより広い文脈の一部として位置づけられている。同社の時価総額は約$453.7bと報じられており、世界のインターネット・クラウドインフラ向けにネットワーク・セキュリティ機器を手がける。NVIDIA、TE Connectivity、Amphenolと共にオープンな光規格に取り組むことは、Ciscoが単に汎用ルーターを売るのではなくAIネットワーキングのサイクルに組み込まれているという見方の根拠として示されている。

一方で反論もある。51.2Tや102.4Tのシステム、1.6T光、新たな400Gモジュールの推進は、アナリストが既にマージン制約要因として指摘するハードウェア構成の複雑化とメモリコストの逆風を強める。特にAristaやJuniperといったイーサネットの有力企業もAIファブリックを狙っている。強気筋の見方は、Ciscoがハイパースケール、エンタープライズ、公共部門の顧客にAI向けネットワーキングとフルスタックのセキュリティを広げつつ、営業利益率を損なわずにこうした逆風を吸収できると述べている。