Amodei氏のAI減速提言で株安

今回の売りは、競合する二つのAI研究所のトップが珍しく公の場で足並みをそろえた後に起きた。AnthropicのDario Amodei氏は土曜の3800語の論考で、AIリスクに完全に対処するには、リスク防止が追いつけるよう能力の進歩のペースを調整する必要があると主張した。OpenAIのSam Altman氏は同意すると述べ、月曜早朝にはXへの投稿でさらに踏み込み、AIの進歩が悪い方向に向かう二つの道筋を警告した。AIに未来の主導権を奪われることと、権力が過度に集中することだ。

市場の反応は即時かつ広範だった。プレマーケット取引でMarvellとSK Hynixがともに7%下落し、CoreWeave、SanDisk、Intel、AMDもそろって6%安。MicronとSuper Microは5%下落し、AIで最も重要な2銘柄であるNvidiaとBroadcomさえ3%下げた。下落はモメンタム銘柄を最も強く直撃し、投資家がテーマそのものを放棄したのではなく、足元のAIインフラ支出のペースを見直していることを示唆する。

今後の展開は、Amodei氏の慎重さへの呼びかけが具体的な変化につながるかどうかにかかっている。BernsteinのMadison Rezaei氏が指摘したように、独立したレビュアー、調整された安全基準、国際協力などだ。論評にとどまれば、売りは短命に終わるかもしれない。業界の本格的な減速を示すのであれば、AI設備投資へのエクスポージャーが最も大きい企業は、より長期のリセットに直面する可能性がある。