AmphenolのITデータコム、売上高の43%に

Amphenolの2026年第2四半期決算は、同社がAI主導の需要に大きく依存していることを示している。ITデータコムは総売上高の43%に達し、売上高は前年比89%増。経営陣は、ITデータコムの四半期比22%増のほぼ全てがAI関連製品によるものだと述べた。AI売上高の年間換算額は約10.5ドル-110億ドルに達し、ITデータコム事業全体より速く成長している。

CommScopeの買収は光技術を強化している。2026年第2四半期にCommScopeは12億ドル超の売上高を貢献し、経営陣によればそのITデータコム事業は前年比でほぼ倍増した。同市場は2026年のCommScope売上高の半分弱を占めると予想され、2025年の約3分の1から上昇する見込み。CommScopeはスケールアップアーキテクチャへの光学技術導入をめぐる顧客との協議に参加しているという。

それでも競争は手強い。TE ConnectivityのDigital Data Networks売上高は2026会計年度第3四半期に前年比34%増となり、年初来の受注額は70%超増加。Marvell Technologyのデータセンター売上高は前年比46%増の21億7000万ドル。Amphenolの割高な評価——予想PER25.32倍対セクター20.38倍、バリュースコアD——は、投資家がAIの勢い継続をすでに織り込んでいることを示唆しており、今後の四半期は、そのAIデータコムの強みが競合を上回れるかが试される。