米fool.comがAI電力でGEベルノバ優位と比較

この比較は二種類の異なるエクスポージャーに基づく。GEベルノバは発電・送電・変換・蓄電と電力バリューチェーン全体に設備を販売し、契約済みガス設備116ギガワットの約20%がデータセンター顧客向けで、残りは従来の電力会社向けだ。エアロデリバティブ式ガスタービンは最短6カ月で納入でき、運営会社が系統接続や大型設備を待つ間のつなぎ電力を提供できるため、データセンター運営会社に訴求する。

キャタピラーの役割はより限定的だが、建設需要には依然結びつく。その待機・バックアップシステムは主要電源が落ちた際にAIの学習・推論処理を維持し、データセンター建設現場向けに掘削・整地・基礎設備も供給する。この建設・鉱業基盤がGEベルノバより事業を多様化させており、データセンターの恩恵がより間接的である理由だ。

両株ともAI関連トレードとの結びつきが強まるにつれ、変動性が大幅に高まった。2024年初め以降の上昇には52週高値からの下落が伴い、記事はこれをエクスポージャーが両刃の剣であることの証左として示している。