ブロードコム対エヌビディア、投資妙味は

ブロードコムとエヌビディアは共にAI向け巨額投資の恩恵を受けているが、そのアプローチは異なる。エヌビディアは汎用GPUを販売し、ブロードコムは特定顧客向けにカスタムASICを設計する。この特化戦略が、コストと性能を最適化したいハイパースケーラーにとってブロードコムを魅力的にしている。

記事によると、ブロードコムのAI半導体売上高は前年同期比221%増の167億ドル、エヌビディアのデータセンター売上高は117%増の890億ドルだった。ブロードコムの成長率がより高いにもかかわらず、筆者は将来の評価額に基づきエヌビディアを支持しており、両株とも大きな上昇余地があると示唆する。

ブロードコムのカスタムチップ受注が拡大しており、データセンター市場でのエヌビディアの支配的地位を脅かす可能性がある。しかし記事は、エヌビディアの割安な評価額と巨大な売上基盤が、現時点ではより良い投資選択であると結論づけている。