Morgan Stanley、Microsoftの未来のAI収益規模についてウォール街が過小評価している可能性を指摘

5月27日、Morgan Stanleyのアナリスト Keith Weissは、Microsoftについて「GenAI需要が供給を大きく上回っており、Capex予測の急速な上昇をもたらしている」とクライアント向けメモで述べた。

Morgan Stanleyは、「Megawatt当たりの収益化とCapex予測に基づくAzure予測から、収益予想が遅れている可能性があり、上方修正の余地がある」と指摘している。

Weissは、同行の分析がハイパースケーラー支出とMicrosoftのデータセンター成長を示唆しており、「Microsoftは近期の収益化よりも先に、AIデータセンター容量を配備している」ことを示唆していると述べた。