AI構築の加速が続く中、NVIDIAが主要な資本支出計画の中心に位置し続けている

NVIDIAは、ハイパースケーラーが資本支出を拡大し続ける中で、AI産業全体のハードウェアスタック（ハードウェアの層状構造）から5層すべてにわたって支配力を強化しようとしている。

Anthropic の Claude Mythos や Claude Code などのフロンティアモデルの応用例（数千個のバグの発見、コーディング業務のより大規模な自動化）は、AI革命の潜在的な価値を示している。

NVIDIAは、AI産業の成長が実現した場合に非対称性のある上昇余地を持つと見なされており、ハイパースケーラーがカスタムシリコンに移行しても、他のAI分野での事業展開により同様の収益性を維持できる可能性がある。