Nvidia が光ネットワーク企業 Coherent に $2 billion（約3200億円） を投資、AI データセンター向けの光通信インフラが急速に需要を高めている。

何が起きたか：Nvidia は 3 月初旬に光フォトニクス大手の Coherent に $2 billion（約3200億円） を投資しました。Coherent は電子データを光信号に変換して光ファイバーケーブルで送信する光トランシーバーを製造しており、データセンター企業が銅線から高速の光ファイバー部品への移行を進める中で成長しています。

なぜ重要か：Coherent の光ネットワーク事業は、かつての周期的・低成長ビジネスからクラウドと AI 市場の拡大に伴う成長エンジンへと変わりました。アナリストは fiscal 2025 から fiscal 2028 にかけて同社の売上が 31% CAGR で成長すると予想しており、同社は Nvidia と協力して数百万個の GPU を「AI ファクトリー」全体で接続する役割を担っています。

注目点：Coherent は fiscal 2025 で売上が 23% 伸びており、次世代の 800G、1.6T、3.2T 光製品のデータセンター向け販売がこの成長をけん引する見込みです。また、CHIPS and Science Act の下で Sherman, Texas の製造施設拡張のため $50 million（約80億円） の資金補助を受けています。